25 lipca 2010

Rynkowy przegląd tygodnia - odcinek 1

Witam serdecznie i zapraszam do cyklicznego przeglądu tygodnia. Odcinek 1 zawiera: 1. Grajdołek - fw20,wig20, PLND, wig7 2. Zagramanica - dax, sp500, nikkei, us10yield 3. Surka - złotko (spot), koperek i baryłka (fut) 4. Żetony - eurjpy, eurusd, eurpln, usdpln, audusd Planuję w przyszłości (nie, nie far away in the glalaxy;) wzbogacić przegląd tygodnia o: a) komentarz (cena, trend, TP, SL, kreski, wskaźniki) b) ciekawe arty,w tym infa makro c) dodatki (płynność FED, nastroje inwestorów, BDI, ECRI, OECD itp) d) następny tydzień e) opinia Nie planuję streszczać wiadomości a zamieszczać moje unikatowe spojrzenie na globalne rynki. Obecnie zamiast powyższego, mały zalążek - "w telegraficznym skrócie" 1. Grajdołek 1.1. Konie
5 minut
godzina
dzień tydzień
1.2. WIG20
dzień tydzień
1.3. Market Vectors Poland ETF (PLND)
1.4. WIG7
PEO dzień
PEO tydzień PKO dzień PKO tydzień KGH dzień KGH tydzień PZU dzień PKN dzień PKN tydzień TPS dzień TPS tydzień PGE dzień PGE tydzień
2. Zagramanica
DAX tydzień
Nikkei dzień S&P500 dzień S&P500 miesiąc US 10 year note yield
3. Surka
złoto spot dzień złoto spot tydzień Koperek fut dzień Baryłka fut dzień
4. Żetony
eurjpy dzień eurusd dzień eurpln dzień usdpln dzień audusd dzień
W telegraficznym skrócie (obszar planuję mocno rozbudować) 1. Niemiecka gospodakra przeżywa boom (wg lfo): 2. ECRI WLI spadł poniżej minus 10, co w 50 letniej historii oznaczało recesję:
3. PKB UK II kw. oraz PMI dla europy (lipiec wstępne) wskazują dalsze ożywienie w gospodarce 4. Wskaźniki dla CRE, RE w US wskazują na powrót do recesji, przynajmniej na tych rynkach (chcesz kupić mieszkanie w US? Poczekaj do 2012/2013 roku) 5. Płynność FED - kolejny tydzień to ponad 85mld dolarów zassanych z rynków (znacząca ilość). Najpóźniej od środy powinno przełożyć się to na spadki rynków akcji (w najlepszym wypadku boczniak) 6. Europa opublikowała komiczny raport dotyczący jej banków (tzw. stress testy). Raport jest tak komiczny i pusty iż jedynie nadmienię iż to czysty PR. Skrajnych warunków nie przetrwałoby jedynie 7 banków (na 91). Jak mogło być inaczej skoro ewentualne straty liczono na "trading book" a nie na "balance book" (np. 90% obligacji greckich znajduje się w tej drugiej księdze)? 7. QE2 - do rynków oficjalnie zaczyna docierać informacja iż banki centralne gotowe są rozpocząć drugą odsłonę ilościowego poluzowania. Zastanawiam mnie jednak co by to dało, skoro rentowność obligacji amerykańskich, papierów zabezpieczonych hipoteką (MBS) czy w końcu rentowność na obligacjach korporacji amerykańskich są rekordowo \ bardzo niskie? Jakie papiery tym razem skupowały by banki i w jakiej ilości? Wydaje mi się że mogą to być np. obligacje poszczególnych stanów federalnych (muni bonds) jak i obligacje państw. 9. Resort pracy zastanawia się jak zapchać dziurę Rostowskiego i proponuje zmniejszyć składkę odprowadzaną do OFE do 3 proc. z 7,3 proc.. Dodatkowo, co ważne dla rynków zakłada się możliwość zwiększenia zaangażowania OFE w akcje, z 40%do 90%. Gdyby to drugie miało miejsce to zdecydowanie taki zapis zmienił by nasz grajdołek, w długim horyzoncie. OFE całkiem możliwe iż przestały by kupować obligacje od Skarbu Państwa i pakować się bardziej w akcje. W związku z tym rentowność polskich obligacji mogła by się zwiększyć, a kursy akcji wzrosnąć. Nie cieszył bym się jednak z tego powodu, gdyż powstaje pytanie, kto będzie kupował papiery od min. Rostowskiego? A dług publiczny nam rośnie cyk cyk cyk. Strukturalnych reform brak. 10. Kolejny tydzień w: - grajdołku przyniesie wyniki banków (MIL wt, 27 lipca \ BZW śr, 28 lipca) i ich wyniki powinny rzutować na nastroje inwestorów w sektorze bankowym. Problem opcji powinien zniknąć co powinno pozytywnie przełożyć się na wyniki banków. W czwartek poznamy wyniki PKN (zbliża się do kluczowych oporów, podobnie jak LTS). W środę poznamy również wyniki TPS, która również znajduje się na oporach. Wiadomości powinny przypieczętować ruch wskazanych spółek. - zagramanicy to m.in. wskaźnik Case-Shiller (wtorek), który jest opóźniony do rynku o ~2-3 miesiące (ten za maj) zatem raport powinien być nadal dobry. Również we wtorek poznamy indeks zaufania konsumentów (czerwiec), który jest często zbliżony do ruchów rynków w danym miesiącu zatem powinien być zły. W środę poznamy zamówienia na dobra (ważne, te bez środków transportu) a tydzień zakończy raport o PKB US za II kw. Konsensus to 2,7% i goldiego 2%. Warto pamiętać iż dane często są rewidowane, i to znacznie, więc proponuję nie przywiązywać aż takiej wagi do cyfr.
Trade safe fellas!

23 komentarze:

  1. Fajny blog.

    Pozdrawiam,

    Dieter

    OdpowiedzUsuń
  2. Bardzo fajny pomysł, lubiłem czytać twoje komentarze u WB, ale tutaj mam jeszcze więcej informacji i mniej więcej mogę zobaczyć, jak widzisz przyszłość, dodam tylko taką techniczną uwagę, jak wrzucasz obrazki, to dawaj, żeby otwierały się w nowym oknie ;) target="_blank" :). Pozdrawiam.

    OdpowiedzUsuń
  3. A kiedy Twoim zdaniem można myśleć o kupnie mieszkania w Polsce skoro w USA dopiero za roku lub dwa? Na przykład większa kawalerka w Sopocie kosztuje tyle co ponad 100 m.kw. apartament na Florydzie. Coś jest chyba nie tak?
    Pozdrawiam i życzę powodzenia w prowadzeniu bloga

    OdpowiedzUsuń
  4. Na wykresie 10YUSBond widać podwójny szczyt i sytuacja wydaje się "oczywista" - rentowność powinna spadać. Natomiast jeśli spojrzysz na wykres cen 10YUSBOND sytacja nie jest już taka jasna (np. na stooq.pl). Tam nie ma takich formacji, mimo że trend jest rosnący. Możesz wytłumaczyć dlaczego tak jest i jak widzisz ten rynek.
    Dziękuję i pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  5. same konkrety, to lubię
    pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  6. uczę się dopiero spekulacji,więc o jakiś merytoryczny wpis na razie z mojej strony trudno,ale dzięki za to ,że masz ochotę podzielić się swoją wiedzą,pozdrawiam, pnowina

    OdpowiedzUsuń
  7. Oby więcej takich blogów! Bardzo mi się podoba!

    pzdr,
    krzysztof

    OdpowiedzUsuń
  8. Blog zapowiada się świetnie, ale mam 2 prośby:
    - zmień tło diva content-inner na białe, a tekst na czarny. Mamy tylko jedną parę oczu ;)
    - obrazki, jak już ktoś wspomniał, mogłyby się otwierać w nowym oknie, ew w jakimś lightboxie

    Pozdro

    OdpowiedzUsuń
  9. Dziękuję za miłe słowa:)

    @marcin
    "Blog zapowiada się świetnie, ale mam 2 prośby:
    - zmień tło diva content-inner na białe, a tekst na czarny. Mamy tylko jedną parę oczu ;)
    - obrazki, jak już ktoś wspomniał, mogłyby się otwierać w nowym oknie, ew w jakimś lightboxie"

    Muszę nad tym popracować jeszcze to jest wstępna faza bloga.
    Co do obrazków - naciskaj środkowy klawisz myszki, otworzy się w nowym oknie. Jak to jednak zrobić w blogspotcie? Kolega Rafał podał info target="_blank" , pobawię się

    Co do tła to pewnie zmienię. Może blog zmieni się na czarny, muszę to jeszcze przemyśleć. Wersja beta bloga:)

    Muszę jeszcze dodać system do komentarzy bo te blogspota są kiepskie. Chodzi mi tutaj o możliwość odpisywania konkretnym osobom, a nie tak jak jest teraz. Chciałbym by była jednak możliwość komentowania nawet jako anonimowy. Moduł disqus do blogspot? Jakiś przewodnik jak to podpiąć?

    OdpowiedzUsuń
  10. Zycze wytrwalosci, na pewno bede korzystal z Pana bloga. Telegraficzny skrot po prostu super!

    Pozdrowienia

    cd1010 ;-)

    OdpowiedzUsuń
  11. I tak "Stał i Patrzył", "Patrzył i Stał", aż w końcu sam zaczął własnego bloga!

    Dobra decyzja. Trzymam kciuki:-)

    Pozwodzenia!

    OdpowiedzUsuń
  12. Hejka StojeiPatrze
    Teraz pozostaje słodkie lenistwo licząc na Ciebie :) Nie wiem czy się cieszyć ;) Sporo tego i jakoś tak byłem pewny że będzie DOBRZE jak ruszysz z blogiem i jest dobrze :))
    Pozdrawiam Sagusiek

    OdpowiedzUsuń
  13. az1688
    "Na wykresie 10YUSBond widać podwójny szczyt i sytuacja wydaje się "oczywista" - rentowność powinna spadać. Natomiast jeśli spojrzysz na wykres cen 10YUSBOND sytacja nie jest już taka jasna (np. na stooq.pl). Tam nie ma takich formacji, mimo że trend jest rosnący. Możesz wytłumaczyć dlaczego tak jest i jak widzisz ten rynek."

    Różnice zawsze były, podobnie jak z indeksem i kontraktami. Tego nie unikniesz. Wydźwięk cen obligacji jest w mojej ocenie jednak bardziej niedźwiedzi niż rentowności:

    Tygodniowy:
    http://bit.ly/dkyPpg

    Dzienny:
    http://bit.ly/ctPFe0

    Można wręcz dodać że papier jest na granicy, i jak tylko ją przekroczy to się posypie (dziennie). Całkiem możliwe że kreska tygodniowa (górne ograniczenie kanału) zadziała ->kierunek dół.
    Czy akcje zdrożeją? Nie koniecznie, zwróć uwagę że obecne ceny obligacji wskazują iż SP500 powinien być w okolicach 1000 max.Zatem wzrost rentowności nie musi się przełożyć na wzrost cen akcji.

    OdpowiedzUsuń
  14. Ciekawe info o nastrojach, może i indywidualnych były rekordowo niskie ale instytucjonalnych są wysokie:
    www.bloomberg.com/news/2010-07-25/stock-buying-hits-bull-market-high-at-institutions-as-individuals-retreat.html

    Stock Short Sales at 2-Year Low, Data Explorers Says
    www.bloomberg.com/news/2010-07-26/short-sales-drop-to-two-year-low-on-stocks-worldwide-data-explorers-says.html

    OdpowiedzUsuń
  15. DX.F w kluczowym momencie:

    dzienny:
    dzienny


    tygodniowy:
    dzienny

    OdpowiedzUsuń
  16. Ceny niemieckich obligacji robią podwójny szczyt?
    wykres

    OdpowiedzUsuń
  17. Bzw w ciekawym miejscu, a własciwie zbliza sie do takowego:
    http://www.bankfotek.pl/image/707173.jpeg

    wykres

    OdpowiedzUsuń
  18. i kolejny
    http://www.bankfotek.pl/image/707178.jpeg
    wykres 2 pozioma krecha na 180

    OdpowiedzUsuń
  19. SiP czytałem wpisy u W.B. teraz klikam ulubione i jest przegląd sytuacji. Brakuje mi twojego komentarza-oceny przyszłościoewj co do giełdy.
    Pozdrawiam J.Z

    OdpowiedzUsuń
  20. Cześć,
    krótkoterminowo w górę (tydzien, dwa), srednioterminowo bok, długoterminowo w doł

    OdpowiedzUsuń
  21. wszystko to wyglada bardzo zle. jesli do srody wlacznie nie ruszy to to w gore, takie "final grasp" ostatni wyskok dajmy na to na 1160 sp500 to bedzie dramat i robie sie mega niedźwiedzi. Na razie do srody daje jeszcze szanse bykom, ale to baaaardzo zle wyglada, szczegolnie crossy jenowe.dramat.

    OdpowiedzUsuń
  22. Dzięki SIP za pomoc!

    j.z

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP