24 października 2010

Druk kasy z fed = rynki akcji w górę

Pisałem kilka razy iż to FED poprzez wstrzykiwanie gotówki na konta PD, powoduje podbijanie indeksów. To wiem ja, i już wiele osób, które śledzi płynność dostarczaną z FED. Wiedza ta od pewnego czasu zaczyna cieknąć kropelka po kropelce do mainstreamu. Ostatnio na ten temat wypowiedział się sam Goldi w notatce do klientów. W skrócie: w dniach kiedy przeprowadzane są operacje POMO, rynek statystycznie rośnie. Dodatkowo, 6 na 7 razy, kiedy rynek urósł ponad 1% był to dzień z POMO:
Za Goldim:
On the interplay between the FED and STOCKS: Since Sept 1 – when QE was becoming a mainstream focus – if you only owned S&P on days when the Fed conducted Open Market Operations (in US Treasuries), your cumulative return is over 11%. in addition, 6 of the 7 times when S&P rallied 1% or more, OMO was conducted that day. this compares to a YTD return of 5.8%. the point: you would have outperformed the market 2x by being long on just the 16 days when – this is the important part – you knew in advance that OMO was to be conducted. The market's performance on the 19 no days: +70bps

Brak komentarzy:

Prześlij komentarz


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP