20 października 2010

KNF i kredyty walutowe - prezentacje z konferencji

W jednym z poprzednich wpisów napisałem o konferencji jaka miała miejsce w Polsce. Dotyczyła ona ryzyka makroekonomicznego wynikającego z udzielenia konsumentom dużej ilości kredytów walutowych. Wszelkim zainteresowanym osobom polecam prezentacje z konferencji, jakie KNF był uprzejmy zamieścić (wreszcie, brawa!!! może maile pomogły, konsultacje, konferencje powinny być publicznej a materiały dostępne w internecie). Sprawa jest o tyle istotna, iż obecnie trwają pracę nad rekomendacją S II, która ma na celu ograniczenie ilości kredytów walutowych, szczególnie hipotecznych. Pisałem o tym nie raz, iż jestem gorącym zwolennikiem ich ograniczenia. Ponieważ duża ilość flasha potrafi obniżyć wydajność komputera umieszczam linki do dokumentów, a nie całe dokumenty w scribd we wpisie. Szczególnie zachęcam do zapoznania się z prezentacją "Measures to reduce the scale of foreign exchange lending in Poland - Krzysztof Broda, Deputy Managing Director Banking Supervision, Polish Financial Supervision Authority" z której dowiemy się:
  • że np. w 2006 roku KNF rozważał całkowity zakaz udzielania kredytów hipotecznych w walutach obcych (!!!).
  • o propozycjach zawartych w nowej rekomendacji S II (strona 12 prezentacji)
  • kosztach kredytu walutowego (doliczenie spreadu, hedge daje ratę zbliżoną do raty w PLN)
  • KNF znowu rozważa (brawo!) całkowity zakaz udzielania kredytów w walutach obcych
  • KNF ukazuje iż jest miejsce na niższe ceny mieszkań w związku z marżą developerów na poziomie 35-55 % i wprowadzeniem zmian regulacyjnych
Z kolei z prezentacji Foreign Currency Loans - The Austrain Experience, dowiemy się, iż zakazano kredytów denominowanych w walutach obnych (chf, jpy, usd itp) od marca 2010 roku, z wyjątkiem przypadków z całkowicie zahedzowanym ryzykiem. Z prezentacji od Węgrów dowiemy się, iż również tam, od kwietnia 2010 CAŁKOWICIE zakazano kredytów w walutach obcych. Macroeconomic risks resulting from massive foreign exchange lending to household sector Panel 1. Causes and consequences of the massive foreign exchange lending in emerging Europe countries (10:00 – 12:30): Bank Lending in Emerging Markets in Latin America and Emerging Europe - Jorge Ivan Canales-Kriljenko, Senior Economist, International Monetarny Fund The burden of the past „sins” - Household FX lending in Hungary - Marton Nagy, Director of Financial Foreign Currency Mismatches in CEE EU Countries - Martin Reiner, Head of Section EU Countries Division
(brak prezentacji) Lessons from Vienna Initiative. Mark Le Gros Allen – Senior Regional Representative Central and Eastern Europe, International Monetary Fund Addressing Private Sector Currency Mismatches in Emerging Europe - Piroska M. Nagy, Office of the Chief Economist EBRD Panel 2. Regulatory measures aiming to reduce the role of foreign exchange lending. (14:00 – 15.00) Macro-prudential tools aiming to reduce the scale of foreign exchange lending - Hungarian experiences - Julia Kiraly, Deputy Governor, National Bank of Hungary Foreign Currency Loans – The Austrian Experience - Markus Schwaiger, Deputy Head, Financial Markets Analysis and Surveillance Division Measures to reduce the scale of foreign exchange lending in Poland - Krzysztof Broda, Deputy Managing Director Banking Supervision, Polish Financial Supervision Authority Panel 3. Boom-bust cycles in mortgage markets (15:30 – 17:00) Preventing boom / bust cycles in mortgage marketSome reflections of sectoral analyst - Prof. Jacek Łaszek, Warsaw School of Economics The Spanish experience with dynamic Provisions - Santiago Fernandez de Lis, Partner Analistas Financieros Internacionales Lessons from housing boom in Estonia - Mihaljek Dubravko, Bank for International Settlements Lessons from housing boom in Estonia - Angelika Kallakmaa, Tallinn University of Technology Lessons from a housing boom: Estonia - Baudouin Lamine – Directorate–General for Economic and Financial Affairs, European Commission Bonus: The Global Credit Crunch and Foreign Banks’ Lending to Latin America: Implications for Eastern Europe - Kamil Herman, International Monetary Fund

4 komentarze:

  1. Sęk ju za prezentacje, Hubi

    OdpowiedzUsuń
  2. KNF chce zabronić udzielania kredytów walutowych. - Dopóki mamy stosunkowo niskie stopy procentowe, na rynku nie będzie zbyt dużych zmian, jeśli jednak stopy zaczną rosnąć, znowu wróci duży popyt na kredyty walutowe, ale ich nie będzie. Myślę, że to może być duża katastrofa dla rynku nieruchomości i rynku kredytowego w Polsce – mówi Marek Wołos, analityk TMS Brokers.
    Zakaz udzielania kredytów w walutach obcych to ze strony KNF przejaw ostrożności, ponieważ w tej chwili ponad 60 proc. kredytów hipotecznych to kredyty walutowe. - Gdyby doszło do gwałtownego osłabienia złotego wówczas kredytobiorcy mieliby kłopoty ze spłaceniem kredytów, a nawet gdyby tak się nie stało, trudności ze swoimi bilansami miałyby banki – mówi Wołos. Uspokaja jednak, że w tej chwili nie ma ryzyka załamania na rynku walutowym. – Główną tendencją na rynku, jeśli chodzi o złotego, jest tendencja do jego umocnienia i myślę, że raczej bodźce fiskalne w postaci ograniczenia deficytu budżetowego i działań związanych z reformami ograniczającymi wydatki, byłoby bardziej skuteczne niż zaostrzenia ze strony nadzorcy – mówi Marek Wołos. Więcej na temat rynku kredytów walutowych oraz bieżącej sytuacji na rynku w komentarzu wideo:
    http://waluty.onet.pl/to-moze-byc-katastrofa-dla-rynku-nieruchomosci,18892,3741674,1,news-detal


    i bardzo dobrze. Tak jest na Węgrzech czy w Austrii, oby tak dalej. Zachodnim bankierom - NIE. JAIL, not bail

    OdpowiedzUsuń
  3. Węgierski nadzorca wzywa do przewalutowania kredytów

    http://pb.pl/a/2011/01/10/Wegierki_nadzorca_wzywa_do_przewalutowania_kredytow

    A nasz KNF jak zwykle nie potrafi lub nie chce wprowadzić w życie nowych regulacji. Bylo duzo pięknych i słusznych slow jak bardzo kredyty walutowe są szkodliwe a np: o nowelizacji rekomendacji s2 oraz J od pól roku cisza. Rekomendacje T tez wprowadzali 2 lata a i tak okroili ja do wersji 'light'. Moim zdaniem ten nadzór nie jest nikomu potrzebny i powinien zostać zlikwidowany a przynajmniej zreformowany, gdyż w decyzjach reprezentuje głownie doraźne interesy lobby bankowego - jego skuteczność objawia się wyłącznie w blokowaniu działalności konkurencyjnych SKOK'ow. Budzi to poważne wątpliwości czy KNF nie jest czasem przedłużeniem ZBP o niewielkiej suwerenności lub nawet jej braku, gdyż nawet jeśli jest świadomy zagrożeń to pozostaje całkowicie bierny.

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP