06 grudnia 2010

Kto ma ponad 50% zapasów miedzi na LME?

London Metal Exchange podał ostatnio, iż jeden gracz trzyma pomiędzy 50% a 80% inwentarza miedzi. Cała sytuacja zaczyna przypominać historię z Braćmi Hunt, którzy chcieli w ten sposób zarobić na rynku srebra (na marginesie, historia pewnie doskonale znana wszystkim miłośnikom metali szlachetnych). Nie da się bowiem wykluczyć, iż ktoś celowo zakumulował taką ilośc zasobów. Co więcej, jest jasne iż mając taką ilość zasobów można wpływać wyraźnie na cenę miedzi, która na marginesie stoi u historycznych szczytów. Kto może być tym graczem? Mam przynajmniej dwa typy. Pierwszy to JP Morgan i BlackRock, którzy zamierzają uruchomić ETF na miedź. Napisał o tym WSJ, w linkowanym artykule:
J.P. Morgan Chase & Co.'s Physical Copper Trust will launch with 61,800 metric tons, while BlackRock Inc.'s iShares Copper Trust will hold 121,200 metric tons. ETF Securities is also starting a fund, but hasn't specified how much copper it will hold. J.P. Morgan and BlackRock declined to comment. ETF Securities couldn't be reached to comment.
Co ciekawe, Goldman Sachs, umieścił miedź jako jeden z najlepszych inwestycji w nadchodzącym roku, i szacuje że cena wzrośnie o kolejne 20-30%. Podobnie uważa JPM oraz Black Rock. Więcej tutaj. Jednym z powodów, ma być malejąca podaż i wydobycie surowca. Tak się np kształtuje inwentarz LME w ujęciu 5 letnim: Dzień w dzień możesz to śledzić np tutaj. Mi osobiście na myśl przychodzą jeszcze Chiny. Jednak w przypadku Chin, oprócz artykułów o "chomikowaniu" surowców, brak konkretów. Całkiem zatem możliwe, że to właśnie banki inwestycyjne spekulują ceną miedzi, bo nagonka na miedź jako inwestycja 2011 trwa w najlepsze.

38 komentarzy:

  1. super wywiad z bernake, padly trudne pytania
    http://www.notowany.pl/artykul/17115/po-sesji-gielda-pokazuje-moc-w-zaskakujacej-koncowce.html

    OdpowiedzUsuń
  2. Gadu gadu o giełdzie i surowcach a mnie zaczyna w...ać (wpieniać :]) to, że na każdym kroku Mistrz Bajeru i Kucharzyna kombinują co podnieść. Drożeje wszystko co tylko możliwe. Powybierali wszelkie możliwe pieniądze (zebrało się tego sporo) Nie mogę patrzeć już na tą bandę z tymi pokręconymi uśmieszkami do złej gry. Słonce Peru, jego pomoc kuchenna i ich żenujący spektakl. Drażni mnie już to ale widzę obywatele cierpliwie znoszą robienie w bambuko. Wielkie prywatyzacje, wybranie kasy z rezerwy demograficznej, podwyżka Vat, gigantyczna lecz jednorazowa prywatyzacja za grube miliardy, setka drobnych podwyżek gdzie się da, radość z PKB pokolorowanego przez Głus zieloną kredką a w kasie jak była dziura tak jest. Wrrrrrr... jeszcze podwyższyć składkę rentową pracodawcą bo to złodzieje, których jeszcze nie złapano.
    P.S. Najwspanialszym pomysłem potwierdzającym ich durny tok myślenia jest danie możliwości podsłuchiwania osób prowadzących działalność gospodarczą bez żadnych nakazów sądu. Stajemy się republiką bananową... czy któryś z tych zakutych łbów wpadł na pomysł, że to pole do łapówkarstwa i nadużyć? Jeszcze tylko dać Straży Miejskiej kałasznikowa i będzie bezpieczniej. Szok...

    OdpowiedzUsuń
  3. Witajcie,
    krótko,bo od czasu,kiedy uwolnilem się od uzależnienia pisania na blogu WB ogarnął mnie błogostan.Ale coś tu od siebie napiszę.Zeby było na temat i bardziej technicznie,to miedż powinna pobić ostatni szczyt z 11 listopada,tak jak to już uczynilo srebro i palladium. Zachodzi pytanie czy coś wtedy wydarzy się znaczącego?Trzeba obserwować! Spadek pod ten szczyt będzie trochę bardziej brzemienny w skutkach.Ale i tak miedż będzie w dalszej perspektywie dążyc do pokonania szczytu wszechczasów.Chyba nikt ze znakomitych techników nie ma dużych wątpliwości w tym względzie,bo oczywiście inne scenariusze też są możliwe.

    Też technicznie, ale nie na temat miedzi,to jak juz wspomnialem "moja noga nie postanie" więcej na blogu WB,ale chciałbym obecnym tu i tam technikom zwrócić uwagę,że jurgenes nie tylko oddal kupę pieniędzy nie zamykając krótkich w okolicach podwójnego dolka,czym dal dowód,że nalezy do tego obozu, z którego się wyśmiewał. Ale ponadto pisze cos kompletnie bez sensu o dwóch wieżach na s&p500,nie mając, o tej formacji,której nie ma w internecie i na googlach,zielonego pojęcia.
    Piotrze,drogi Gospodarzu,czy będziesz w stanie u siebie utworzyć kącik tradera,technika,bo trudno jest nawiązać kontakt z innymi,przy tak częstych,a przecież znakomitych Twoich wpisach
    pozdrawiam Witold

    OdpowiedzUsuń
  4. co wy na to?http://gospodarka.gazeta.pl/gospodarka/1,69866,8775223,_FT___Rostowski_drugim_najlepszym_ministrem_finansow.html

    OdpowiedzUsuń
  5. do czego to doszlo zeby banki kupowaly fizycznie miedz kiedy do niczego tej miedzi nie potrzebuja , to tak jak 97% obrotu na rynkach towarowych to obrot robiony przez tych ktorym ten towar do niczego nie potrzebny

    dlaczego miedz?
    bo skladowanie nic nie kosztuje i przez to nie ma rolowania
    zobaczcie ze nikt zboza ani gazu nie kupi bo by ich spready na rolowaniach wykonczyly, gralem natgas to wiem, zobaczcie gdzie jest cena gazu i policzcie speady to wam wyjdzie ze aby na dlugiej wyjsc na zero kupujac ponizej 3 usd to cena musialaby byc ze 6 usd a jest w czarnej dupie
    na gazie oddalem im 10k
    lekcja byla droga

    OdpowiedzUsuń
  6. "Piotrze,drogi Gospodarzu,czy będziesz w stanie u siebie utworzyć kącik tradera,technika,bo trudno jest nawiązać kontakt z innymi,przy tak częstych,a przecież znakomitych Twoich wpisach "

    SiP może zacznij od prostego chata shoutmix? Na blogu appfunds pełni swoją rolę doskonale - jest miejsce na krótkie informacje i całe dyskusje. Darmowa historia to chyba 10 stron, więc spokojnie wystarczy na śledzenie wypowiedzi z całego dnia.

    Drugi sposób to oddzielna zakładka jak np. Sprawa rodziny na swoim czy Zastrzeżenia prawne - myślę, że oddzielny wątek na każdy tydzień wystarczyłby do dłuższej wymiany spostrzeżeń i wykresów.

    pozdr

    OdpowiedzUsuń
  7. W krajach biednych , bez dużych złoż metali kolorowych jak np. Japonia to wyspecjalizowane służby od lat wydobywają z kanalizacji kable miedziane i wprowadzają tam swiatłowody. Piasku do produkcji szkła nie zabraknie, więc miedzi może przybywac w miarę uwalniania FITL. W krajach bogatych w surowce np. w Polsce, role tych służb pełnią społecznie złodzieje kabli. ;-)

    OdpowiedzUsuń
  8. Co do zagrań jurgenesa to nie wiem jak one wyglądały wcześniej więc się nie wypowiadam jak już mówiłem na blogu WB jestem krótko. Fakt faktem, że większość tam zaklina spadki. (nie mówie, że teraz ale często zupełnie bezpodstawnie, nie czepiam się bo aby ktoś zarabiał ktoś też musi tracić). @delubicz tzn. w okolicach podwójnego dołka to być może i nie było sensu zamykać ale powyżej 650 już tak bo wybijaliśmy tam kanał spadkowy. Co do miedzi to tego rynku za dobrze nie znam ale wiem, że zachowuje się bardo podobnie do indexów. Co do jakiegoś kącika tradra, chatu, forum czy czegokolwiek to przychylam się do prośby kolegi.

    OdpowiedzUsuń
  9. np dzisiejsza sesja odbywa się na malutkim obrocie, szczególnie w20. Fw też bez ruchów. Ostatnio często tak mamy, że zmienność nie powala.

    OdpowiedzUsuń
  10. No ba, podstawowa praca w Polsce to zbieracz złomu i metali kolorowych:)

    OdpowiedzUsuń
  11. O tu coś znalazłem - 'wszystko o miedzi':
    Miedź jest jednym z niewielu materiałów, które podlegają wielokrotnemu recyklingowi bez utraty swoich właściwości. W 2008 r. 35% światowego zapotrzebowania na miedź zostało zaspokojone dzięki recyklingowi. Szacuje się, że większość miedzi, która została wydobyta, stale znajduje się w obiegu. Prawie połowa całej przetworzonej miedzi pochodzi ze złomowisk i odpadów, takich jak kable elektryczne, instalacje wodociągowe, zużyte pojazdy oraz sprzęt elektryczny i elektroniczny. Pozostałą część stanowi nowy złom, odzyskiwany w późniejszych etapach przetwarzania surowca.

    OdpowiedzUsuń
  12. Ciekawe co zrobi z tą miedzią, jak pęknie bańka nieruchomości w Chinach (a podobno już był szczyt). Jeden z analityków pisał, że na bieżące potrzeby wystarczy sam recykling miedzi, który jest bardzo efektywny.

    OdpowiedzUsuń
  13. Cześć,
    w tym tygodniu postaram się to zrobić. Do wyboru są dwie rzeczy: A) to odzielna podstroan jak Rodzina na Swoim, tylko że zmiana jest taka że TAM BĘDZIE można komentować. Problem taki że tak będzie jeden wpis (bo chyba nie da się pisać kilka) wiec komentarze szły by w tysiace pod jednym wpisem. Sposób B) to nowy wpis raz na tydzien dwa, przy jednak założeniu że taguje go zawsze jako kącik tradera (we wpisie i tagach\etykietach), Dodatkowo tworzę podstronę jak rodzina na swoi gdzie klikasz taga i masz wszystkie wpisy giełdowe.

    Shoutmix może też dodam, staram się jednak by blog był jak najmniej gadzeciarski. Tak czy siak przemysle i tą możliwość (możliwość chata).

    hej

    OdpowiedzUsuń
  14. Cześć,
    zgadzam się z Tobą w sprawie Jurgenesa. Dzięki też za miłe słowa. Już pracuję nad kącikiem tradera, dam znać w nowym wpisie pewnie. Powinno to powstać na dniach. Migruję bowiem też system komentarzy do starego (blogger) to będzie prosciej i łatwiej może.

    OdpowiedzUsuń
  15. witaj
    w zeszłym roku też w NG sie wpakowałem ale z zyskiem małym udało mi sie wyjść .
    Tam sie opłaca ale na krótko ,w sensie parę sesji ,no i koniecznie styczeń out .
    Za dużo mają tego

    OdpowiedzUsuń
  16. Zgadzam się. NG to że tak powiem jazda bez trzymanki.

    OdpowiedzUsuń
  17. http://ir.eia.gov/ngs/ngs.html

    OdpowiedzUsuń
  18. nadzieja w ostrej zimie i w zeszłym roku jakieś fuzje to podciągnęły

    OdpowiedzUsuń
  19. To jest kawał. Jaki konkurs taki wynik. Wygrał PR (JVR), kłamstwa (iż np JVW obnizął podatki) i inne bzdury. To miało ponad 90% wagi w ocenie. Za to w ocenie wiarygosci i spreadów na obligacji zajal prawie ostatnie miejsce hehe. I to jest prawda. wiecej:
    http://www.blog.gwiazdowski.pl/index.php?subcontent=1&id=874

    OdpowiedzUsuń
  20. http://online.wsj.com/article/SB10001424052748703471904576003940890805016.html?mod=googlenews_wsj
    to odnośnie nagłówka.

    OdpowiedzUsuń
  21. anegdota w temacie drozszych rur:

    kazalem swoim posprzatac w pomieszczeniach techicznych, mielismy rury z demontazu, pytam sie gdzie sa miedziane fi 54 bylo ze 40m , usmiechaja sie i milcza, potem pytam sie a gdzie sa rury spiro fi315 do klimatyzacji , kolana, mufy, nyple , inne srednice itd, mowie przeciez wiecie ze w przyszlym roku zakladam nadmuchowe u siebie w domu i bede potrzebowal, oni na to nie martw sie , sa na zewnatrzym magazynie, milczymy i usmiechamy sie do siebie po czym opuszczamy pomieszczenie

    OdpowiedzUsuń
  22. Witajcie ponownie,
    wygląda na to,że zajęlo mi trochę czasu zanim posiadłem umiejętność pisania komentarzy w nowych warunkach...Wracając do miedzi zachowała się tak jak przypuszczałem,powinna teraz się trochę pomęczyć,zanim przypuści skuteczny atak na szczyt
    pozdrawiam wszystkich
    Witold

    OdpowiedzUsuń
  23. @Witold,
    Fajnie że Ci się udało. Jak dla mnie bomba.
    Tak myślę o SP500, że kolejny cel to 1275, jeśli zamkną się powyżej 1226. A dalej nawet 1348.

    Wykres:
    SP500 tydzien kliknij

    OdpowiedzUsuń
  24. Jęsli call Goldmana na copper będzie tak somo dobry jak na GBPNZD.... to już teraz wszystkim "specjalistom" od miedzi życzę powodzenia:)

    OdpowiedzUsuń
  25. SiP
    Mam pytanie ile jest na twojej platformie warty 1 cfd na US T-Bond Futures ,bo w idm kontrakt 120 k usd ,za grubo dla mnie pozdrawiam
    marcink1973

    OdpowiedzUsuń
  26. Panie Marcinie(marcink1973)
    pozwolę sobie napisać swoje 3 grosze nt natural gas,pamięta Pan naszą rozmowę o gazie tuż przed przechodzeniem z serii grudniowej na styczniową,wtedy różnica między seriami była ogromna,ale nalezalo jedynie poczekać na utworzenie wtórnego dołka i zakupić kontrakty serii styczniowej,teraz nadchodzi moment rolowania kotraktów na serię lutową,ale różnica w cenie jest już zerowa.A proszę spojrzeć na wykres dzienny i tygodniowy kontynuacyjny i pomyśleć jaki potencjal wzrostowy drzemie w tym instrumencie.Oczywiście teraz trudno jest ,albo trudniej nie tylko uwierzyć,ale przede wszystkim zaryzykować zajęcie pozycji(dlugiej),ale czas kiedy na ten temat rozmawialismy byl wręcz idealny.Jesli mogę radzić,cierpliwość w spekulacji na rynkach kapitalowych to bezcenna cecha.
    pozdrawiam serdecznie

    OdpowiedzUsuń
  27. @SiP
    Piotrze,z s&p jest dokładnie tak jak napisałeś!!!Stąd pamiętasz pozwoliłem sobie na zamieszczenie, wręcz wtedy nieprawdopodobnej prognozy z podbiciem poprzeczki na przedział 1270-1300.No cóż gdyby nie było różnicy zdań na rynku,nie byłoby handlu...

    OdpowiedzUsuń
  28. @all
    jeden z kolegów,niestety anonimowo poruszył sprawę rekomendacji GS dla miedzi,otóż osobiście boję się wszelkich rekomendacji,ale wykres miedzi mówi sam za siebie.Jesli kurs miedzi po cofnięciu wczorajszym pod szczyt 4.0835 z 11 listopada pokona ostatecznie tę wartość,a następnie upora się z 4.27 z maja 2008,to sky is the limit.Oczywiście zrozumiałe,że wchodzenie na rynek po tak dlugotrwalych wzrostach jest obarczone olbrzymim ryzykiem,ale jesli któs na podstawie jakiejkolwiek metody technicznej podjąl to ryzyko wcześniej,czyli po panice 2008,albo jak go jeszcze nie bylo na swiecie gieldowej spekulacji zrobil to w czerwcu, lipcu br,to może spokojnie czekać z pozycją na rozwój wypadków.
    pozdrawiam Witold

    OdpowiedzUsuń
  29. @ marcink1973
    "SiP
    Mam pytanie ile jest na twojej platformie warty 1 cfd na US T-Bond Futures ,bo w idm kontrakt 120 k usd ,za grubo dla mnie pozdrawiam"

    Powinieneś mieć 1000-500 razy mnie mniej czyli wymagane 2% do zajęcia pozycji bowiem 120tys to pełna pozycja kontraktu. Tutaj masz efekt dźwigni. Kosztuje pewnie 120k ale z rachunku zejdzie ci z 2,5k USD. Spróbuj kupic, najwyzej oddasz sekund pozniej:)

    OdpowiedzUsuń
  30. http://www.hedgeaccording.ly/2010/12/aig-offering-10-billion-to-repay-fed.html

    OdpowiedzUsuń
  31. dzięki ,ale nie mam zamiaru trzymać kilka sekund

    OdpowiedzUsuń
  32. @marcin1973

    u mnie działa,tak na marginesie. Zjada niecałe 3kilo.

    OdpowiedzUsuń
  33. w efix 1 cfd warte 12k USD ,także można zakupy rozkładać pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  34. ciekawe w sprawie miedzi:
    http://forsal.pl/artykuly/471968,blythe_masters_kobieta_ktora_trzesie_rynkami_finansowymi_calego_swiata.html

    OdpowiedzUsuń
  35. W nawiązaniu do 50% miedzi...

    JPMorgan copper ETF, first in U.S., gets green light
    link


    After two-year wait, is U.S. copper ETF too late?
    link

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP