16 sierpnia 2011

USA = Japonia?

Jeden z wpisów,w którym przedstawiam porównanie obecnej sytuacji w US, do sytuacji w Japonii jaka miała miejsce po pęknięciu bańki. Np i tu i tam panują zerowe stopy procentowe (tzw ZIRP od Zero Interest Rate Policy), czy tu i tam interweniował bank centralny drukując pieniądze. Kilka wykresów z raportu z udziałem Richarda Koo (click): Na koniec porównanie zachowania Nikkei i SP500 z zachowaniem przesunięcia 10 letniego (The Big Picture/Ritzhold): Angrybearblog:

7 komentarzy:

  1. Niedawno zamieściłem takie oto wpisy:
    Z serii: „Historia lubi się powtarzać”

    @ „Franek” lubi powtórki​?
    Ostatnie 10 lat na „Franku”
    1) http://stooq.pl/c/?s=usdchf&c=mx&t=l&a=lg&1313060245
    To kopia ostatnich 50 lat na „Franku”
    2) http://stooq.pl/c/?s=usdchf&c=mx&t=l&a=lg&1313060245
    Ale nic to.
    Z wykresu 2) widać, że wszystko to z wykresu 1) już kiedyś było na przełomie lat 70/80.
    Oraz
    @ „S&P500” lubi powtórki​?
    Ostatnie 10 lat na „S&P500”
    1) http://stooq.pl/c/?s=^spx&d=20110810&c=10y&t=l&a=lg
    Ostatnie 20 lat (licząc od 2000r.!) na „S&P500” to będzie kopia 10 lat z przełomu 70/80 XX wieku.
    2) http://stooq.pl/c/?s=^spx&d=20110810&c=50y&t=l&a=lg

    OdpowiedzUsuń
  2. Także to:
    @ Zmienność fal i ....
    Kkrótki rynkowy kurs praktyczny.

    Fale korekcyjne 2 i 4 zawsze są różne, nigdy nie są tożsame co widać na ....
    Rys. 1. S&P500
    http://stooq.pl/c/?s=^spx&d=20110809&c=mx&t=l&a=lg
    Krótka i gwałtowna fala korekcyjna 2 (jak ta z lat 30-tych XX w. - rys.1.), czy też „pędząca” - wznosząca się z trendem (jak ta z przełomu lat 80/90 XX w. - rys.1.) oznacza, że fala korekcyjna 4 będzie długa i męcząca - w formie trendu bocznego (*) (nie gwałtowna i nie pędząca!), przede wszystkim „inna”, inaczej przebiegająca → (czy myślę inaczej?) niż poprzednia.
    I na odwrót – patrz rys.2.
    Rys.2. Ropa naftowa
    http://stooq.pl/c/?s=cl.f&c=30y&t=l&a=lg&1313066101
    Gdy fala 5 (**) jest „załamana” (np. w fali głównej III), czyli nieuformowana w pełni (czyli pełna 3-ka ->1-2-3 … głębokie - 4 i płytkie -5 ) sięga ledwo ponad, lub nie przebija głównej fali 3, wówczas fala korekcyjna C (*), korekty A-B-C, z pewnością przebije dno fali A, a więc także często dno fali korekcyjnej 4 głównego trendu wzrostowego (jako fali A" z 2001r. na S&P) lub spadkowego (1-2-3-4=A"-5) zawierać również falę V głównego trendu. Jeżeli objawia się z formacją trójkąta, np. rozszerzającego się trójkąta (klina wzrostowego) oznacza, że mamy do czynienia z formacją kończącą czas permanentnej hossy! (Moim SKROMNYM zdaniem mamy początek takiej formacji na S&P500!.)
    (**) 1. Uwaga!
    Koniec wzrostów (spadków korekty) następuje, gdy nikt już nie wierzy – czym charakteryzuje się euforia hossy lub strach bessy (a przecież wiara góry przenosi), że nastąpi zmiana trendu, czyli hossy na bessę oraz/lub bessy na hossę.
    (**) 2. Uwaga!
    Często interpretuje się błędnie załamaną falę 5 jako część korekty a-b-c następującej po fali 3 trendu głównego. Wówczas miast korekty a-b-c wychodzi mało „zrozumiałe?” wciskanie przez pseudoanali od tzw. AT, czy też fal (E)ll(J)otta(3) a-b-c-x-y-z- …..
    (**) 3. Uwaga!
    Często (patrz &P500 – rys. 1., Ropa, czy też WIG20/Wig, MidW …...) 5 fala jest załamana i/lub powstaje wysoka fala korekcyjna B (patrz Nikkei – rys.3.), cechująca się euforią hossy formuje się pod presją hossy występującej na innych dużych rozwijających się dopiero rynkach, jak np. Chiny.
    (**) 4. Uwaga!
    Globalizacja i nadpłynność długu i lewaru (@ _dorota - nie pieniądza!) powoduje mylne wrażenia.

    OdpowiedzUsuń
  3. Nie omieszkałem także zadać
    @ Pytania re'toryczne:
    Czy wierzycie, że jesteśmy w bessie – mega korekcie trendu głównego trwającego od ponqd 200 lat, co najmniej od połowy 2007r??
    Czy wierzycie, że obejmująca całość rynku bessa w USA (co zresztą wyraźnie widać na S&P500) trwa już od 2001r (V fala załamana), a w Japonii od roku 89 XX wieku (Rys.3.), czyli w Japonii już grubo ponad 23 lata!????
    Rys.3. Nikkei
    http://stooq.pl/c/?s=^nkx&c=mx&t=l&a=lg
    Czy wierzycie, że bessa na S&P500 potrwa co najmniej do 2020 - 2021r (*)?
    A może nawet dużo dłużej!
    (*)
    Śledząc na moje wpisy od 2008/9r. można by napisać:
    Hossa – głównej fali 3 na S&P500 - trwała ok. 58 lat. Fala korygująca to ok. 1/3 czasu, czyli ok. 19 - 20 lat. Licząc od 2001r. na S&P500 potrwa co najmniej do 2020 – 2021r., a licząc od 2007r. potrwa do 2026 – 2027r.
    elLJott3

    OdpowiedzUsuń
  4. Zmierzam teraz do sedna wpisu @ SiP, czyli

    @ Koniec bessy na Nikkei
    Pozwoliłem sobie na zamieszczenie całego ciągu @ Reset systemu @ Armageddon z serii: „Historia lubi się powtarzać”, gdyż pozwoli to na zrozumienie mojego toku rozumowania i tego, że jeżeli chodzi o Nikkei to uważam, że mamy widoczny koniec bessy.
    Posłużę się w tym celu wykresem ostatnim zamieszczonym tu przez @ SiP-a
    http://4.bp.blogspot.com/-VEpjMz5hOY4/TkrWHOzLeOI/AAAAAAAADyc/Z54gTE61LAw/s1600/Clipboard01.jpg
    Fala A-B-C bessy na Nikkei to
    A – 1989 – 1993r.
    B – 1993 – 1997r.
    C – 1997 – 2009r
    Fala C najdłuższa i męcząca, jak to z falami C bywa, skłąda się z pełnej 5 – ki: 1-2-3-4-5
    1 - 1997 – 2000; 2 – 2000 – 2001; 3 – 2001 – 2003; 4 – 2003 – 2007 i 5 – 2007 – 2009
    Warto zauważyć, że fala 5-ta jest właśnie typową falą załamaną!
    Jak widać fala 5-ta zamieniła się w ten sposób na 1 falę (*) nowego trendu wzrostowego (hossy) co oznacza, że fala 3 będzie długa – wydłużona.
    (*)
    Często 1 fala jest falą całkowicie zniesioną (zjedzoną) przez falę ją korygującą, czyli falę 2, podobnie zresztą jak to bywa z falą 5-tą, którą zawsze znosi korekta a-b-c trendu głównego.

    OdpowiedzUsuń
  5. @ Nikkei
    Uzasadnienie:
    Znamienne, że 5-ta fala fali C głównego trendu bessy (zamieniająca się w 1-szą falę hossy) jest wyraźną trójką 1-2-3 (z 5-tą falą załamaną, co cechuje fale korygujące). Natomiast poprzedzająca ją 4-ta fala korekcyjna fali C (bessy) jest wyraźną pięcio - członową falą (1-2-3-4-5), co cechuje fale trendu.

    OdpowiedzUsuń
  6. @ Co do bessy i @ Armageddonu

    Ciągle uważam, że po pierwszym dup w 2008r w USA, teraz wszystko (drugie dup) zacznie się w UE. Właściwie już się zaczęło!

    @ UE kaput i strefa także.

    Tylko cztery francuskie grubasy bańki mają 5 bln. 645 mld. € zobowiązań. To 2,8 razy francuskiego PKB dlatego taki popłoch, gdy rynek usłyszał =, że teraz Francja jest zagrożona -> AA+. Ich średnia dźwignia jest więc 26.8. Ich kapitały własne to tylko 210 miliardy € (tj. na poziomie 3,7% ), to gorzej niż miał Lehman Brothers przed upadłością (z dźwignią 25).

    Dla porównania, trzy wielkie amerykańskie banki mają łącznie 5,962 bilionów dolarów w pasywach (to jedna trzecia PKB USA, ale jest to prawie równe czterem grubas-bańkom francuskim), ale mają 570 miliardów dolarów kapitału i poprzez to średnią wysokość dźwigni finansowej ok. 10.5.

    Nie zmienia to faktu, że świat (także USA) wkracza w re'cesję.

    OdpowiedzUsuń
  7. @LJ3
    A co sądzisz o 10-latkach USA ? Spadną czy dalej będą rosły ?

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP