25 marca 2012

Trading-Room: tydzień 13 - Marzec 2012

Na naszym grajdołku mamy ciekawą sytuację. 
Patrząc na świeczki, wskaźniki i kluczowe średnie powinien szykować się większy ruch w tym lub kolejnym tygodniu. Inwestorzy posiadający pozycje na wzrosty powinni mocno bronić obecnych poziomów bo zejście o nawet 700 pkt na WIG oznacza spadki. Jeśli mają coś dźwignąć to teraz.



Zanim zamieszczę  świetny raport na temat obecnej sytuacji na rynkach, który sugeruje "derisking" czyli możliwość ucieczki od ryzyka, to poniżej ostatnie pozycjonowanie FX. Pozycja na EUR nie jest już znacząca na spadki i idzie w kierunku neutralnej. Pozycja na spadki jena czy franka są znaczące, a pozycja na jena najczęściej w ostatnim miejscu zawracała.

Pozycjonowanie:






W przypadku zaistnienia ucieczki od ryzyka, ciężko mi wyobrazić sobie pozytywne zachowanie na GPW. Oczywiście giełda zna przypadki jak teraz, gdzie polski grajdołek chodzi swoją drogą, lecz raczej jest to mniej prawdopodobne.

114 komentarzy:

  1. w piatek 30 marca spotkaja sie eu27 i beda dyskutowac i negocjowac o polaczeniu esm z efsf. podobno scheuble i merkel juz nie widzi problemu. jesli tak to buy buy buy.

    poza tym pimco upakowane w mbs nagania na qe3 na kwietniowe spotkanie fomc 25dnia miesiaca.

    OdpowiedzUsuń
  2. SiP, a nie wydaje Ci się że takimi opiniami przyczyniasz się do puszczania w obieg plotek mających służyć sprawniejszej dystrybucji? O tym że Gross szerzy plotki o QE3 czytam od czasu zakończenia poprzedniego programu QE. Co ma robić skoro ma ogromną pozycję w MBS? To jest taka sama sytuacja jak w przypadku Marca Fabera który w grudniu 2011 opowiadał że złoto jest lekiem na całe zło i każdy rozsądny powinien mieć go jak najwięcej. Od tamtej pory złoto ciągle jest tańsze. Pewnie miał trochę do sprzedania i trzeba było ponaganiać. Podobnie jak kiedyś zlinkowałeś w trading roomie art z bloomberga o tym że large spec są long na softach więc też trzeba być po tej samej stronie. Niestety krótko potem doszło na tych walorach do potężnej przeceny.

    OdpowiedzUsuń
  3. @real-bronco

    Chyba zadziałało na Ciebie przesilenie wiosenne bo jestem zdziwiowy że takie rzeczy piszesz a chyba mnie regularnie czytasz.

    Treść wpisu TR jak i mój krótkie komentarz u WB na blogu jest jasny - derisking.

    Co myślę o QE3 to chyba już każdy wie kto mnie czyta bo wszedzie mowie od ponad pol roku jak wiecej że żadnego QE3 nie bedzie.

    W sprawie grossa to nie jest to powód do zakupów - dystrybucja i nagania co napisałem pisząc słowo "nagania" w ostatnim zdaniu komentarza tutaj.

    jedyny powód buy buy buy to moze byc EFSF + ESM ale trzeba poznac szczegoly.

    OdpowiedzUsuń
  4. > zejście o nawet 700 pkt na WIG oznacza spadki.

    Chyba 70 pkt masz na mysli :). Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  5. @j

    nie do końca. Zejscie i zamkniecie 40400 i dalej 40300 to sygnał mocny sprzedaży dla mnie.

    OdpowiedzUsuń
  6. No właśnie info o esm+efsf traktuję jako plotkę mającą skłonić część graczy do wciśnięcia buy.
    Sprawa QE3 także jest dość prosta: QE3=WTI po 150$ w listopadzie=przegrana Obamy. Rynek za dobrze nauczył się "odruchu POMO" by pozwolić by zadziałało to jeszcze raz na gigantyczną tym razem skalę (bo chyba wszyscy, nawet największe niedźwiedzie, zaczęliby kupować każdy rodzaj walorów). Z tych samych powodów nie będzie wojny z Iranem. Wszystko to są plotki mające służyć tylko możliwości oddania pozycji przez dużych graczy.
    Twój komentarz był zbyt enigmatyczny by wysnuć z niego to co napisałeś w odpowiedzi na moją zaczepkę i pewnie stąd nieporozumienie :-).

    OdpowiedzUsuń
  7. I co powiesz SiP na "more accomodative policies needed"?
    Teraz tylko buy bo jak needed to needed i nie ma dyskusji.

    OdpowiedzUsuń
  8. @real-bronco

    Ty przestan polegac na ZH czy innych wątpliwych źródłach i sprawdz orygfinał:
    http://federalreserve.gov/newsevents/speech/bernanke20120326a.htm


    gdzie jest to Twoje:
    ""more accomodative policies needed"?"


    Poza tym To jest jedynie "Spin" medialny nic więcej. Tam nie ma mowy o QE3. Tam jest mowa o tym że maja kontynuowac luzną politykę (accomodative) tj niskie stopy. MA to znaczenie bo rynek wycenia ze juz w 2013 wzrosna stopy a nie 2014.

    Nadal nie ma QE3. JEsli by nawet tak powiedział to w kontekscie że GDYBY SPADŁO itd a nie teraz. Gdybanie. Nagonka bedzie pod dystrybucje.

    OdpowiedzUsuń
  9. Może jednak dodam że niskie stopy w usa są pro bycze. Pytanie gdzie mozna zajechać na niskich stopach.

    Znając dotychczasowe działania FED.FOMC i brak pro aktywnego podejscia a jedynie sprzątanie po kryzysach mozna stwierdzić że najpierw bedzie wysoka inflacja zanim podniosą stopy.

    to by znaczyło że najpierw moze byc banka na akcjach czy innych papierach i dlatego dolec traci.

    OdpowiedzUsuń
  10. moje s nie wesoło , przemyśle sprawę ,jak cos sie skorekcji to oddam ze strata

    OdpowiedzUsuń
  11. Piotr gdzie Ty ta inflacje widzisz lub bedziesz widzial w obecnym rzeczywistym a nie gieldowym popycie ? w jajach na swieta i beznyznie ?

    OdpowiedzUsuń
  12. Lenemu co widzi QE3 odpisałem tak:
    Leny, daj spokój, teraz a lipiec 2010 to dwie różne sytuacje na rynkach. Teraz dołek na rynku RE mamy za soba w USA:
    wallstreetexaminer.com/2012/03/26/another-sign-bottom-is-behind-house-sales-contracts-rise-14/
    scottgrannis.blogspot.com/2012/03/housing-recovery-still-intact.html
    ceny ropy i surowców stosunkowo wysokie
    stooq.pl/q/?s=cr.f&c=10y&t=c&a=lg&b=0
    bezrobocie spada, initial claims w miare niskie itd.
    scottgrannis.blogspot.com/2012/03/ongoing-improvement-in-jobs-market.html
    banki udzielają pożyczek:
    scottgrannis.blogspot.com/2012/03/mountains-of-cash-are-still-on.html
    mogę ci podać kolejne z 5 argumentów (np rynek nei wycenai deflacji w 5y swap jak kiedys ) itd

    Nie ma opcji dla QE3 i do tego przed wyborami gdzie FED bedzie zjedzony przez republikanów.

    2013 to co innego - jesli mieli by faktycznie nie przeglosowac ulg podatkowych (bo sie koncza) itd chociaz zawsze to robili i jesli cos zrobia deficytem to tak, ale jak patrze na to co robia z deficytem i poprzednimi cieciami to jest to kabaret. do tej jednak pory FED duzo papierów kupowal, miejscami całą podaż. teraz jak by nie było FED to rentownosc pojdzie w górę. szczegolnie jesli eurozona sie uspokoji ale o tym sie dowiemy dopiero 6 maja 2012

    OdpowiedzUsuń
  13. @marcin
    ta jest - ciąć straty.

    te ich niskie stopy mogą spowodować bąbel.

    Niedźwiedzie mają swoje szanse jesli kryzys strefy euro wróci (a jest na to szansa z Hiszpanią, czy Włochami) lub coś nie halo z chinami.

    W recesję z powodu cen ropy nie wierzę. To EM ma problem z ropą i napędzi im inflację, a nie w DM.

    OdpowiedzUsuń
  14. co do zasilkow w usa i bezrobocia jak znajde linka to ci podesle ze statystyki poleszpyly sie przez nierejestrowanie sie nowych bezrobotnych lub juz nie pobieraniu swiadczen. Stopa spadla bo w 1 kolejnosci pozbywa sie naplywowych ludzi. Part time jobs powstaly ale to nie ma decydujacego wplywu na rynek. ( narazie bez linka jak to u SIPA - info nieaktualne :-) Tomaszu :-)

    OdpowiedzUsuń
  15. jak przebija na sepie 1414 na close albo sie tam zawiesza to buy buy buy albo bye bye

    OdpowiedzUsuń
  16. a sip co do bondow ja uwazam ze 20 .03 to juz koniec cenowego zjazdu na 10 latkach. Zadalem Ci tam pytanie ostatnio czy uwazasz ,ze juz po gorce cenowej - nie dostalem odpowiedzi.
    A propo XTB 2012 na wirtualu konkurs od dzis jak rok temu od 2 maja :-) powodzenia

    OdpowiedzUsuń
  17. @sip
    W recesję z powodu cen ropy nie wierzę. To EM ma problem z ropą i napędzi im inflację, a nie w DM.

    a to tez dobry znak jak dla mnie ten blogowy znak. Sentyment przez 3 miechy ponad 50% byka i blogowi na byka. Easy :-)

    OdpowiedzUsuń
  18. Panowie jak myślicie jest jakaś szansa na większa korektę jeszcze w tym tygodniu?
    Czy już pozamiatane?

    OdpowiedzUsuń
  19. poziomy do sp 500 i wig20 - blog - znalezione od dluzszego czasu sobie patrze nawet nawet

    http://worldwideat.blogspot.com/

    OdpowiedzUsuń
  20. @borova

    Trudno stwierdzić, bo szykowało się na korektę w zeszłym tygodniu i były sygnały ale po raz już trzeci je "zamknęli" i przeszli znowu w rynek byka.

    Ja zalecam śledzić TRAN (DJ Transportation) bo on wyprzedza ruchy, SOX (semiconductor) no i koniecznie BKX. To kluczowe teraz pod indeksy.

    Na razie TRAN i BKX nie potwierdza, ale SOX już tak drogę dalej. Jednak niedźwiedzie nie są na jeszcze całkowicie stratnej pozycji.

    Nie mniej jednak - ZNAJ SWOJE STOPY! i nie trzymaj pozycji bo można fortunę w ten sposób stracić.10 razy Ci się uda bez SL a za 11 oddasz tyle co zarobiłeś w tych 10 ruchach. Been there, done that :(

    OdpowiedzUsuń
  21. @Marek

    "a sip co do bondow ja uwazam ze 20 .03 to juz koniec cenowego zjazdu na 10 latkach. Zadalem Ci tam pytanie ostatnio czy uwazasz ,ze juz po gorce cenowej - nie dostalem odpowiedzi."

    Ciężko stwierdzić bo czytelnych sygnałow nie ma. Takie 30 latki np. zrobiły jak by podwójne dno i 100% sygnałów nie ma.

    Tak czy siak rentownosci powinny byc wyżej bo do tej pory były zaniżane, zresztą wykres jest znany każdemu. 2.7% na 10 latkach to bardziej naturalny poziom.

    OdpowiedzUsuń
  22. @Marek
    "a to tez dobry znak jak dla mnie ten blogowy znak. Sentyment przez 3 miechy ponad 50% byka i blogowi na byka. Easy :-)"

    Ty to zanim takie rzeczy napiszesz to zweryfikuj fakty. Sprawdz np zuzycie ropy w DM i EM a najlepiej spadek ważności ropy dla USA.
    Wklej wykres a nie bazujesz na nagonce i podniecaniu się pewnie ZH w tej sprawie. W ogole ZH to standardowo szmaciarze. Jak zwykle 10x wspomnieli o benie co im cuda na złocie robi (gold best friend) ale jak ostatnio im złoto spuscil w kibel bo nie bylo mowy o QE3) to nabrali wody w usta i juz tego slogano best friend nie uzywali. To są tak stronnicze i sprzedajne media że hoho. Siedzą wg mnie częsciowo w rękach Rosjan. ale to nie nowosc bo o tym mowie od dawna (stronniczosc ZH, bo o Rosji to jakos max 3 miesiące)

    Ja nie mowie ze obecne poziomy są komfortowe, na pewno tym bardziej nie 150$ ale ten poziom co jest nie powinien zabic USA. Predzej EM bedzie miec problem.

    OdpowiedzUsuń
  23. @marek

    "jak przebija na sepie 1414 na close albo sie tam zawiesza to buy buy buy albo bye bye"

    Ty byś lepiej podał jakiś wykres, wspomniał co masz na myśli. Jakie bye bye co to oznacza?

    OdpowiedzUsuń
  24. @marekdaro

    "co do zasilkow w usa i bezrobocia jak znajde linka to ci podesle ze statystyki poleszpyly sie przez nierejestrowanie sie nowych bezrobotnych lub juz nie pobieraniu swiadczen. Stopa spadla bo w 1 kolejnosci pozbywa sie naplywowych ludzi. Part time jobs powstaly ale to nie ma decydujacego wplywu na rynek. "


    ODP: znam te historie na wylota szczegolnie o participation rate. Znam powtórzę ale initial claims spadają i tak to wygląda.

    OdpowiedzUsuń
  25. @marekdaro

    " w jajach na swieta i beznyznie ?"


    W polsce jak najbardziej. Jak widzę 10 jajek za prawie 10 złoty w sklepie, i 95 benzynkę po 6 pln prawie(5,94 by byc dokladnym) to ja tutaj braku inflacji nie widzę.

    Bez z kolei obniżek stóp to ja jakos nie widzę wzrostów w Polsce naGPW. Ba, ostatnio dzisiaj straszyli podwyżkami!

    OdpowiedzUsuń
  26. @Tomeczek
    Sprawdź to:
    http://scottgrannis.blogspot.com/2012/03/bernanke-is-being-way-too-cautious.html

    OdpowiedzUsuń
  27. tego gościa linkowałeś dawno temu .wtedy tez był bykiem ,i o rynku pracy pozytywnie sie wypowiadał ,otoczenie nie było takie jak obecnie makro

    OdpowiedzUsuń
  28. @marcin

    ten gosc raczej jest pro byczy. Nie patrzył bym jednak na niego jako antywskaźnik a jako goscia co pokaze Ci dane ktore wielu pomija.

    Na rynki nie ma co patrzec przez jego pryzmat.

    OdpowiedzUsuń
  29. Ciekawe info o złocie- sprzedazy fizycznej - mocno kuleje

    The US Mint’s sales of American Eagle gold coins, seen as a good indicator of investor sentiment, fell in February and March to their lowest level since mid-2008, down about 70 per cent from last year. Open interest in gold futures on Comex in New York is close to a 2½-year low.

    More worryingly, traders say, the physical markets Asia and the Middle East, which have traditionally provided a backstop to gold when prices fall, are also quiet. In India, historically the largest consumer of physical gold, the government last Friday announced it would double taxes on gold imports, triggering outrage among the country’s jewellers, who closed their shops this week in protest.

    wiecej FT w arcie: Gold loses lustre in face of US recovery

    OdpowiedzUsuń
  30. Zarządzam zjazd. Wykres sępa wygląda jak rakieta... koniec tego dobrego ;)

    OdpowiedzUsuń
  31. PS. L USDPLN + dobrałem RCSCRAOPEN.
    Zastanawiam się nad RCSDXA0412... hmmm.

    OdpowiedzUsuń
  32. Swoją drogą to pisałem w zeszłym tygodniu kilka razy - uwaga uwaga możliwe wrosty bo byki są w miejscu gdzie mogą ciągnąc do góry - szczególnie DAX przy 6900 - wrócił do wsparcia i poszedł w górę - wręcz idealnie i łatwo.

    Pytanie teraz czy zrobi nowy szczyt.

    OdpowiedzUsuń
  33. Kecaj84

    z tymi certami to grasz na ostatnie dołki a la dax ~200 i ropa 150?

    OdpowiedzUsuń
  34. Agora wyszła górą z konsolidacji

    OdpowiedzUsuń
  35. Z drugiej strony AGOra na 13.30 na ograniczenie kanału poprowadzonego po dołkach z grudnia stycznia i marca

    OdpowiedzUsuń
  36. @Sip
    Tak jest. Trochę łapanie noży, ale zobaczymy co z tego będzie.

    OdpowiedzUsuń
  37. Moim skromnym zdaniem reakcje na słowa Benka wczoraj o 14 są tylko pochodną dużego samozadowolenia (complacency) inwestorów. Wszystko jest interpretowane pozytywnie, a słabe dane i niekorzystne nuty w opowieściach Benka ignorowane.

    OdpowiedzUsuń
  38. Słuchajcie mamy hiperboliczną falę V w Stanach. Jeśli Ben przy ropie gotowej do strzału na 150 wychodzi i pieprzy o nowym dodruku, to znaczy, że boją się bessy jak cholera i chcą, żeby zaczęła się z jak najwyższego poziomu. Drugie wytłumaczenie to rozliczenie kwartału dla kolesi, a potem mruknie coś, że dodruku nie będzie i zrobi korektę.

    OdpowiedzUsuń
  39. PS Mnie powieźli zdrowo na tym ruchu z 1340 na 142x (1430? 1500? 1600?), pewnie odpoczne sobie dłużej od FX/CFD, na naszym bananie jest duużo bezpieczniej. Założyłem, że najbardziej pesymistyczny przypadek dla krótkich to to, co się działo w czasie QE2 - błąd! Nie było nawet korekty ala listopad 2010.

    Wszystkie wskaźniki sentymentów, rekordowych spekulacyjnych pozycji L i inne VIXopodobne kompletnie się nie sprawdziły. Chodzą przegrzane od połowy stycznia, a teraz robiona jest hiperboliczna dożynka. Chwała tym, którzy przetrwają, a jeszcze większa tym, którzy zarabiają na L.

    OdpowiedzUsuń
  40. Na sępie to jest max 30pkt.

    Ale rzeczywiście, wygląda to nieprawdopodobnie. Przy tym stanie gospodarek i zadłużenia... zostało niewiele miejsca na przebicie szczytów 2007.

    Apple to już w ogóle przegina:
    http://stooq.pl/q/?s=aapl.us&c=10y&t=c&a=ln&b=0

    Ale kiedyś było tak z NASDAQ100:
    http://stooq.pl/q/?s=^ndx&c=30y&t=c&a=ln&b=0

    I widać jak się skończyło.

    OdpowiedzUsuń
  41. @Dedek

    "Wszystkie wskaźniki sentymentów, rekordowych spekulacyjnych pozycji L i inne VIXopodobne kompletnie się nie sprawdziły. Chodzą przegrzane od połowy stycznia, a teraz robiona jest hiperboliczna dożynka. Chwała tym, którzy przetrwają, a jeszcze większa tym, którzy zarabiają na L."

    Nie do końca. Taki VIX np kręci się w okół poziomów z kwietnia rok temu. Zresztą jeśli ma być korekta to ten vix nie powinien dalej spadać. Jedynnie w hossie 2005-2007 schodził niżej do 10.

    Jeśli chodzi o poziomy AAII to one nie raz się nie sprawdzały. Bardziej bym sugerował się NAAIM bodajże.

    Pozycji spekulacyjnych wcale nie ma na akcjach dużych. Mogę Ci wieczorem lub jutro pokazać dane z CFTC. Był na obligacjach i wszyscy walili w obligacje amerykańskie a wreszcie pękło o czym pisałem.

    Tak naprawdę to jedyne co robili to rozbijali opory z kresek a nie VIXy, czy pozycjonowania. Co więcej dolar ma ciągle pozycjonowanie na wzrost jego wartości.

    OdpowiedzUsuń
  42. @dedek
    Cóż...najciemniej jest zawsze tuż przed świtem. Najważniejsze by wszyscy uwierzyli że "everything is ok" a ta chwila chyba właśnie następuje.

    OdpowiedzUsuń
  43. @SiP

    W sprawie rekordowych pozycji na L chodziło mi o ropę:

    http://stojeipatrze.blogspot.com/2012/03/wykres-dnia-ropa-wti-flash-crash-20.html

    Dość dobrze działał dotychczas sentiment trader, ale właśnie od połowy stycznia pokazywał non stop extreme optimism i prognozę spadków.

    A w ogóle to wystarczyło spojrzeć na NASDAQ100 i uwierzyć, że pykną fibo50 od szczytu 2000. I zrobili to jednym wystrzałem bez korekt. Gdyby zechciało im się choć trochę skorekcić..

    OdpowiedzUsuń
  44. witaj Dedek
    czuje twój ból
    tez mam stratę (nie zrealizowana)jeszcze na NASDAQ100
    czekam do początku kwietnia z rozstrzygnięciami pozdrawiam cie serdecznie

    OdpowiedzUsuń
  45. Cześć Marcin.

    Przyznam szczerze, że miałem trochę szczęścia dzięki spadkom na GPW. Udało się część strat odrobić i pozamykać pozycje lewarowane. Certy na spadki ropy w głębokiej dupie, ale przynajmniej są bez lewara i mogę doczekać zysków. Liczę się z podjazdem nawet na 170 na Brent, wystarczy rozrysować kanał wzrostowy na tygodniach.

    Liczyłem, że brodaty szaleniec nie będzie gadał o dodruku, dopóki ropa się nie skorekci, ale jak widać ma jakieś ważniejsze problemy i WTI po 150 go nie przeraża.

    OdpowiedzUsuń
  46. Ja na szczęście gram niewielkimi pozycjami na CFD więc ruch o 100 pkt na sp500 nie boli zbytnio. Zaboli gdy okaże się że to początek nowego wielkiego rynku byka, ale w to chyba nikt nie wierzy. Od roku 2000 poruszamy się w prostokącie więc wzięcie zarówno L jak i S w okolicy poprzedniego szczytu/dołka wydaje się być dość bezpiecznym ruchem. Nie mam nerwów do DT, ani nie chce mi się gapić non-stop w monitor więc co mi pozostaje - tylko kreski i cierpliwość.

    OdpowiedzUsuń
  47. @real-bronco

    "Zaboli gdy okaże się że to początek nowego wielkiego rynku byka, ale w to chyba nikt nie wierzy."

    oj uważaj bo ludzi wskazujących na nowy rynek byka od 2009 jest coraz więcej.

    Zakładając CZYSTO teoretycznie to gdyby jakiś spławik po drodze nie wypłynął w stylu Japonia, Chiny czy Strefa Euro, to gospodarka usa powinna się lekko rozwijać. Pieniądze mogłyby trafiać z obligacji w akcje i przy niskich stopach na połowę 2014 czy wcześniej możliwe 1650

    Zresztą najlepiej spojrzeć np na wykres od WSE a ten wykres to on klepie codziennie od dawna:

    http://bit.ly/HbrVFF

    wykres-klik

    lub
    wykres link2

    Ja na razie nie traktuję tego scenariusza jako bazowy a alternatywny, ale pierwsze z możliwych alternatywny, tak od Q3 2011 a więc od stosunkowo krótkiego czasu (w stosunku od dołka 2009).

    Inna sprawa że taki typowy wykres gdzie sp500 idzie na 1650 powiedzmy tj na opór po szczytach z 2007 itd to już jest tak popularny że chyba niemożliwy do zrealizowania.

    OdpowiedzUsuń
  48. w styczniu ktos na wb go wrzucal dot. sp 500
    jak na raziei dzie jak oznaczenia fal do gory

    http://www.bankfotek.pl/view/1158695

    co do linka o zasilkach nie znalazlem :(

    OdpowiedzUsuń
  49. sorry te mial byc

    http://www.bankfotek.pl/view/1158699

    byl ten i tamten

    OdpowiedzUsuń
  50. @marek
    ale to są bycze wykresy aż do 1650.


    JA od siebie dodam że kluczem jest rok 2013 - wszyscy chyba wiedza o wygasających ulgach i innych cięciach jakie powinny wejść. Sprawę komplikują wybory więc nic się nie dowiemy do listopada a może i grudnia 2012 i będzie granie pod sondaże na jesieni i potem wynik i liczenie kto ma większość w kongresie itd.

    Nie zmienia to faktu że do tej pory zawsze ulgi przedłużali ale to skutkowało ogromnym deficytem. Wszyscy chyba wiemy na jakiej morfinie jedzie USA i znamy ich coroczny deficyt na ponad 1 bln dolarów rozcznie i jak wskoczył dług z 7 czy 8 bilionów na bodajże 14 bln dolarów w ciągu kandencji Obamy i po kryzysie.


    Pytanie zatem co z ulgami i deficytem. JEsli by FED nie drukował dotychczas to przecież mamy do czynienia z ogromną podażą a zatem niższymi cenami akcji. Tylko dzięki FED te stopy były niskie i akcje rosną i tylko dzięki kryzysowi z EMU i ucieczce kapitału z EMU do USA. Przy tak ogromnej podaży bez pomocy FED/FOMC to mamy wyższe rentowności i słabego dolara chyba bo dolar nie może być silny przy tak niskich rentownościach. Dopiero jak rentowność skoczy do góry (i pojawią się bond vigilantes) to dolec moze się umocni.

    Ja sobie nie wyobrażam QE3 o czym już pisałem, szczególnie przed wyborami.

    Ogólnie przy poziomach 1500 co przecież nie jest już tak wysoko nie wyobrażam sobie zakupów mając na horyzoncie wybory i początek 2013 i planowane zacieśnianie. No chyba że po wyborach QE3 to ok, ale inaczej to ja tego nie widzę.

    OdpowiedzUsuń
  51. @ SIP i Gold loses lustre in face of US recovery

    oj chyba znowu za szybko wyjmujesz wykres "nazdaka" z kieszeni:
    http://goldandsilverblog.com/u-s-mint-sales-of-gold-and-silver-bullion-coins-jumps-0362/

    OdpowiedzUsuń
  52. Nikt w komentarzach nie zwrócił, uwagi, że w bieżącym tygodniu zaliczamy koniec kwartału.
    Tym bym tłumaczył te wczorajsze wzrosty.
    QE3 jest nieprawdopodobne przy takich wysokich poziomach indeksów.
    Obydwa dotychczasowe QE były po to aby indeksy odbiły od dołków więc czemu robić QE3 gdy indeksy są na rekordowych poziomach.
    Pisałem niedawno, że kwiecień to tradycyjnie miesiąc poziomki, ale ... w tym roku sezonowość się nie sprawdza więc nie liczyłbym na horyzont.
    Co do Nasdaqa to należy zwrócić uwagę, że ma on 13 wzrostowych świeczek tygodniowych pod rząd. Coś takiego nie zdarzyło się nawet w 1999. Choć wtedy oczywiście wzrost procentowo był jednak 2 razy wyższy.
    Nie będąc jasnowidzem nie da się stwierdzić ile może być tych tygodniowych wzrostowych świeczek pod rząd. 13, 15, a może 22.
    Ogólnie jednak uważam, że koniec jest dość bliski. Jakaś większa korekta PO PROSTU MUSI nastąpić w bliskiej przyszłości. Pytanie tylko kiedy.

    OdpowiedzUsuń
  53. @SiP
    Chyba się nie zrozumieliśmy. Miałem na myśli Prawdziwy rynek byka, sekularny, a nie bicie się od bandy do bandy przy akompaniamencie inflacji. W taki rynek byka wierzysz?

    OdpowiedzUsuń
  54. @real-bronco

    Chyba się nie zrozumieliśmy. Miałem na myśli Prawdziwy rynek byka, sekularny, a nie bicie się od bandy do bandy przy akompaniamencie inflacji. W taki rynek byka wierzysz?"

    ODP: W taki nie wierzę.

    OdpowiedzUsuń
  55. @oko

    "
    @ SIP i Gold loses lustre in face of US recovery

    oj chyba znowu za szybko wyjmujesz wykres "nazdaka" z kieszeni:
    http://goldandsilverblog.com/u-s-mint-sales-of-gold-and-silver-bullion-coins-jumps-0362/


    A ja zapraszam do danych oryginalnych:
    2012:
    http://www.usmint.gov/mint_programs/american_eagles/?action=sales&year=2012

    2011:
    http://www.usmint.gov/mint_programs/american_eagles/?action=sales&year=2011

    Patrzę na złoto 2011 marzec:
    Total
    ( oz. / #coins )
    73,500
    128,500

    Patrzę na MArzec 2012
    43,500
    71,500

    Zobaczymy jak mini cały miesiąc bo ja nie wiem czy to te same porównania.

    Sprawdźmy luty 2011
    total
    92,500
    200,500

    i luty 2012 zloto:
    21,000
    27,000

    Ja tu widzę mocny spadek na złocie a o złocie mówimy.

    OdpowiedzUsuń
  56. @oko
    "oj chyba znowu za szybko wyjmujesz wykres "nazdaka" z kieszeni:"


    ODP: co masz na myśli?

    OdpowiedzUsuń
  57. W temacie QE3

    To nikt z Was nie ma racji w sprawie sedna, a każdy mówi o poziomie indeksów. Te ostatnie to tylko kwestia wtórna. Głównym powodem na bazie którego FED/FOMC podejmuje lub podejmował do tej pory decyzje to zagrożenie deflacją. Zagrożenie było oceniane na bazie swapów i wyceny obligacji i TIPSów, w szczególności na bazie okresu powyżej 5 lat.

    Teraz to nie jest wyceniane. Do tego mamy jeszcze indeksy itd i NIE MA dla mnie takiej opcji jak QE3. Jeśli oczywiście FED jest konsekwentny.

    OdpowiedzUsuń
  58. @Mariusz

    "Nikt w komentarzach nie zwrócił, uwagi, że w bieżącym tygodniu zaliczamy koniec kwartału."

    ODP: zgoda - jest taka możliwość. Ostatnio jednak mówiono o OPeX (trzeci piątek).....

    "Pisałem niedawno, że kwiecień to tradycyjnie miesiąc poziomki, ale ... w tym roku sezonowość się nie sprawdza więc nie liczyłbym na horyzont."

    ODP: Nie wiem co to poziomka. Z VIX i wykresu jednak widać że w kwietniu następował odwrót.

    "Co do Nasdaqa to należy zwrócić uwagę, że ma on 13 wzrostowych świeczek tygodniowych pod rząd. Coś takiego nie zdarzyło się nawet w 1999. Choć wtedy oczywiście wzrost procentowo był jednak 2 razy wyższy.
    Nie będąc jasnowidzem nie da się stwierdzić ile może być tych tygodniowych wzrostowych świeczek pod rząd. 13, 15, a może 22.
    Ogólnie jednak uważam, że koniec jest dość bliski. Jakaś większa korekta PO PROSTU MUSI nastąpić w bliskiej przyszłości. Pytanie tylko kiedy."


    ODP: Zgoda.

    OdpowiedzUsuń
  59. @TR

    Bank ze Szwajcarii - cotygodniowy raport techniczny:

    http://scr.bi/HbEAHv

    klik

    OdpowiedzUsuń
  60. Ten wykres:
    http://stooq.pl/q/?s=^shc&c=5y&t=l&a=lg&b=0
    Nie pozostawia komentarza...

    OdpowiedzUsuń
  61. @kecaj84

    To jest o tyle dziwne, że wszyscy trąbią że chiny obniża RRR i będą luzować politykę, oraz wprowadzą "Stimulus". Wczorajsze dane był tragiczne z Chin.

    To że spada mnie nie dziwi ale to że Chiny nie interweniują. Oni coś muszą wiedzieć.

    Równie ciekawe jest zachowanie w australii i ostatnie rewelacje odnośnie kredytów i plynnosci np malych i srednich firm.

    OdpowiedzUsuń
  62. @

    JAk patrzę na te notowania:
    http://stooq.pl/q/?s=kol.us&c=3y&t=l&a=lg&b=0

    i patrzymy na opis ETF:
    The Market Vectors®Coal ETF seeks to replicate as closely as possible, before fees and expenses, the price and yield performance of the Stowe Coal IndexSM (TCOAL). TCOAL is a rules-based, modified-capitalization-weighted, float-adjusted index intended to give investors a means of tracking the overall performance of a global universe of listed companies engaged in the coal industry.

    to jak pękną te poziomy tj grudniowe dołki okolo 30 (oczywiscie to mega wsparcie)
    to nasze LBW, JSW i inne powinny pospadac jak bombki z choinki po świętach.

    OdpowiedzUsuń
  63. Bazowy dla tego węgla tutaj:
    Stowe Global Coal IndexSM
    http://stowe.snetglobalindexes.com/

    OdpowiedzUsuń
  64. Panowie pilne!

    Czy to dobra oferta?
    http://home.pl/akademia/wordpress-bonus

    tj
    1
    50 GB
    pojemności konta6 000 GB
    transferu rocznieAutoinstalator
    Wordpress, Joomla!, Drup
    zamiast 300 to 59pln na rok

    albo
    2
    100 GB
    pojemności kontaTransfer
    bez limitówAutoinstalator
    Wordpress, Joomla!, Drupa

    za 119 na rok?
    http://home.pl/akademia/wordpress-bonus

    OdpowiedzUsuń
  65. @ SIP i zloto
    masz racje z tym zlotem, aczkolwiek dane us mint dla zlota wogole wygladaja dziwnie bo najwieksza sprzedaz roczna byla... w 2009 i od tego momentu spada a to troche sie nie zjezdza z rynkiem,
    pamietaj tez ze czasem sprzedaz us mint ogranicza brak czystych krazkow do bicia monet, American Eagle w 2011 byl kilka razy wycofywani ze sprzedazy przez to ze nie bylo z czego bic monet

    w ramach zartu, to moze wyjasnienie gdzie sie podzialo zloto w lutym jest tu w ostatnim akapicie http://goldnews.bullionvault.com/gold_coins_030120123

    a za szybko wyciagnac "nazdaka" z kieszeni oznacza za szybko ogloszac kolejny koniec banki na PM, juz raz oglaszaliscie oficjalny koniec kruszcow wiec mysle ze kolejnym koncem mozemy sie jeszcze chwile wstrzymac

    OdpowiedzUsuń
  66. @SiP
    Co do home.pl
    to sounds reasonable

    Co do brent:
    Czekam na pierwsze "chlast" na 110 do linii wsparcia (na liniowej).

    OdpowiedzUsuń
  67. @kecaj84

    home kupilem.

    mysle ze bede przenosil bloga na server z wielu powodów. Jednym z nich jest wordpress ktory jest lżejszy i ma lepszy system komentarzy.

    OdpowiedzUsuń
  68. a te 150 pln za serve (Bo tamto bylo netto) plus domena za 50 czy iles to coz, zobacze jak to odzyskac. moze reklamy male w adsense, a moze zasponsoruje z wlasnych pieniedzy. pomysle bo ogolnie zakladam ze skoro nic nie biore od ludzi to ja tez nie chce dokladac.

    OdpowiedzUsuń
  69. zawsze można dać opcje jak ktoś będzie chciec do wrzuci grosz ( opcja donate ) lub reklamy tak.

    OdpowiedzUsuń
  70. @SiP
    OT. Ale budujesz sobie markę, co zwróci się Tobie w przyszłości wielokrotnie, więc czasem warto wyłożyć te parę groszy.

    OdpowiedzUsuń
  71. @marek
    Dokładnie. Tylko nie wiem jak to potem jest z US. (może być więcej zachodu niż to jest warte)

    OdpowiedzUsuń
  72. @SiP
    Nie ma sensu abyś dokładał z własnej kieszeni. Wstaw jakiś system reklam.
    Nikomu to chyba nie będzie specjalnie przeszkadzać.

    OdpowiedzUsuń
  73. No i bardzo ładnie. Jeszcze niech wyjdą na ropie z tej konsoli dołem, to będzie pięknie.

    OdpowiedzUsuń
  74. @SiP
    Pewnie i tak masz już takie linki, ale gdyby nie to wklejam Ci spory zestaw linków z danymi , wynikami i raportami :

    USA
    http://www.census.gov/cgi-bin/briefroom/BriefRm
    http://www.adpemploymentreport.com/index.aspx
    http://www.bls.gov/
    http://www.bea.gov/
    http://www.ism.ws/
    http://www.conference-board.org/
    http://www.fedstats.gov/
    http://www.ojp.usdoj.gov/bjs/

    UK
    http://www.statistics.gov.uk/instantfigures.asp
    http://www.nationwide.co.uk/hpi/
    http://www.cbi.org.uk/ndbs/staticpages.nsf/StaticPages/home.html/?OpenDocument

    EU
    http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page?_pageid=1090,30070682,1090_33076576&_dad=portal&_schema=PORTAL
    http://www.cesifo-group.de/portal/page/portal/ifoHome
    http://www.markiteconomics.com/Default.aspx
    http://www.destatis.de/jetspeed/portal/cms/Sites/destatis/Internet/EN/Navigation/Homepage__NT.psml

    Inne
    http://www.abs.gov.au/
    http://www.stats.govt.nz/default.htm
    http://www.stat.go.jp/english/index.htm
    http://www.statcan.gc.ca/start-debut-eng.html
    http://www.stat.gouv.qc.ca/default_an.htm
    http://www.bfs.admin.ch/bfs/portal/en/index/themen/systemes_d_indicateurs/economic_and_financial/data.html
    http://www.stat.gov.pl/cps/rde/xchg/gus

    Banki Centralne
    http://www.bank-banque-canada.ca/en/index.html
    http://www.bankofengland.co.uk/
    http://www.boj.or.jp/en/
    http://www.ecb.eu/home/html/index.en.html
    http://www.federalreserve.gov/
    http://www.clevelandfed.org/
    http://www.rba.gov.au/
    http://www.rbnz.govt.nz/
    http://www.snb.ch/
    http://www.nbp.pl/

    i na koniec :

    zbiór danych makro z całego świata na: http://tradingeconomics.com/

    Linki zaczerpnąłem z z pewnego forum :

    http://www.forex-nawigator.biz/dyskusje/viewtopic.php?p=382791#382791

    OdpowiedzUsuń
  75. @MAriusz

    a tak mam ale dziękuję.


    @ temat reklamy

    tak - pewnie tak zrobię, a formie bardzo mało nachalnej lub jak mówię - sam zapłacę, w sumie przyznam szczerze śmieszne grosze. Człowiek więcej w klubie w weekend wyda ;)

    OdpowiedzUsuń
  76. TRAN (DJT) schodzi własnie poniżej kluczwej 55 SMA na interwale dziennym.

    Jest słabość XOS ale BKX się trzyma. Co ciekawe jest sygnał sprzedaży na energi (XLE) i lecą własnie w kierunku 200 SMA

    UTIL na wsparciu

    ewidentna wyprzedaż na AUDUSD.

    OdpowiedzUsuń
  77. @TR

    Dla złota kluczowe są okolice 1637-1640 w obecnym momencie. PRzebicie tych poziomów w CZ i dalej na tygodniowej to w tym momencie sygnał sprzedaży jak pod koniec 2008 roku.

    OdpowiedzUsuń
  78. TR

    Normalnei yes we can. Wyciągneli TRAN i inne indeksy. NA dziennych nie ma sygnału spzedaży chociaż wykresy, np TRAN wyglądają kiepsko.

    OdpowiedzUsuń
  79. @TR

    W kontekście ropy i pozycji to spekulanci od dłuższego czasu non stop utrzymują duża pozycję:
    http://img195.imageshack.us/img195/9471/screenshotxeb.png

    link

    OdpowiedzUsuń
  80. Jak urwą to:
    http://www.image-share.com/upload/1383/285.png
    To będzie ładny zjazd również na brent.

    OdpowiedzUsuń
  81. @kecja84

    Nawet na miesięcznym - to 104 to dół konsolidacji.

    OdpowiedzUsuń
  82. No co wy z tym spadkiem na crude? Przecież jak tylko pojawią się sygnały słabości to będziemy świadkami wzmagających się wojennych werbli albo innej medialnej bzdury mającej chronić pozycje L.
    ;-)

    OdpowiedzUsuń
  83. A tak w ogóle to mamy niezły klin zniżkujący na euraud. Make or break na tygodniach.

    OdpowiedzUsuń
  84. Jak spojrzeć na waluty surowcowe to ewidentnie rynek jak by zaczął wyceniać spowolnienie w Chinach.

    Zresztą po takich wiadomościach jak ta to ja się nie dziwię:

    Average time copper stocks spend in Chinese bonded warehouses has stretched to nearly 1 year from just 2 mths:
    http://t.co/WLYzF3Yj

    OdpowiedzUsuń
  85. No to sru.

    W ogóle jestem pod wrażeniem jak mi się udało chwycić górkę... fart.

    OdpowiedzUsuń
  86. @kecaj84

    cześć,



    Ale to mi się podoba. Czemu?



    1. Pokazałeś wykres

    2. Dajesz informację o dobrym miejscu do zajęcia pozycji





    To czego mi tutaj brakuje to większego dzielenia się wiedzą. Blog czytany jest przez dużą ilość osób jednak w sposób dla mnie nie do końca atrakcyjny. Zdecydowana większość woli czerpać wiedzę z bloga za dużo nic nie dając. Chciałbym aby osoby więcej się udzielały.

    Przyznam że dlatego przyjąłem darmową wersję bloga, nawet bez reklam, gdyż liczyłem na pozyskanie wiedzy od innych. Na miejsce gdzie wiedza jest współdzielona. Jest pewien zaczyn tutaj i wybrane osoby się angażują, również w RnS za co 100krotne dzięki. Jednak chciałbym więcej informacji o rynkach ,analizy,kreski, również dla polskiego rynku. Również analizy nieruchomości czy innych sektorów.



    Parę dni temu powstała ciekawa "koncepcja" i chyba zacznę ją wdrażać. Muszę to przemyśleć jeszcze w weekend.

    pzdr,

    SiP

    OdpowiedzUsuń
  87. Ten komentarz został usunięty przez autora.

    OdpowiedzUsuń
  88. http://www.bankier.pl/wiadomosc/Niemcy-dali-sygnal-rozpoczecia-hossy-2510951.html

    OdpowiedzUsuń
  89. Tak się zastanawiam czy Apple właśnie się nie zawija...

    Poza tym, jeżeli ma spadać wszystko, to w weekend/przyszłym tygodniu będzie jakaś elektryzująca wiadomość. Jeżeli nie to się zwijam z krótkich.

    OdpowiedzUsuń
  90. Patrząc na vix weekly dochodzę do wniosku że mamy przed sobą co najmniej 3 miesiące (do czerwca) względnego spokoju.
    http://zapodaj.net/5cdfbe53b3bd.jpg.html
    Jak widać na obrazku każdy cykl miał ok 7 miesięcy. Jeden cykl wzrostów poprzedzony niemal w całości spokojem, a potem były dwa cykle opadania. Jeśli teraz miałoby się to powtórzyć to czekają nas wzrosty i dystrybucja do czerwca-lipca a potem będzie epicki wystrzał. Miśki niestety musiałyby się uzbroić w cierpliwość.

    OdpowiedzUsuń
  91. http://www.cxoadvisory.com/2875/individual-gurus/marc-faber/

    OdpowiedzUsuń
  92. chiny

    http://www.macronext.pl/makro-d-1-4-2012-all

    OdpowiedzUsuń
  93. No i trochę pozamiatali.
    Ciekawe co z tego wyjdzie.

    OdpowiedzUsuń
  94. @kecaj
    tak od 2 tygodni zamiataja dol , gora ,dol gora to jeszcze troche zajmie. jak na razie kolegow z daxa i ftse ratuja. Reszta to sie dokleja bez udzialu zagranic. bondziki ladne daja 10 i 30. Spokojnie.

    OdpowiedzUsuń
  95. http://www.image-share.com/upload/1395/62.png
    Ciekawa sprawa. Tylko co jest psem, a co ogonem... czy brent czy crude?

    OdpowiedzUsuń
  96. Ja panowie chwilowo wymiękam - choroba, jeszcze mnie opryszczka złapała. eh.
    Nie mam siły wrzucić wykresów dnia ani raportów. Później nadrobię. Miłego.

    OdpowiedzUsuń
  97. no ja mialem angine ( ostatnio pare lat temu ) i tydzien lezalem ale juz od tygodnia zdrowy. Sip wez gleboka serie 100 da rade i duzo czosnku ;-) antybiotyk jednak musi byc co jak co

    OdpowiedzUsuń
  98. Na miedzi wybili się z flagi w górę.
    http://stooq.pl/q/a/?s=hg.f&i=240&u=395850
    Teoretycznie droga na szczyty otwarta. Trochę nie chce mi się w to wierzyć. Jeśli to szybko zanegują to będzie dobra okazja na short, ale jak utrzymają do końca tygodnia, to chyba nie ma co marudzić i trzeba kupować.

    OdpowiedzUsuń
  99. Na Crude zadziałała technika:
    http://www.image-share.com/upload/1396/158.png

    OdpowiedzUsuń
  100. Myślę, że dzisiaj ciekawie byłoby odpalić S'ki na Applu... tak z 15 - 30 minut po otwarciu USiaków ;)

    OdpowiedzUsuń
  101. Może i jestem nudny z tą ropą, ale...
    http://ourfiniteworld.com/2012/03/05/why-high-oil-prices-are-now-affecting-europe-more-than-the-us/

    Ciekawy wykres:
    http://gailtheactuary.files.wordpress.com/2012/03/brent-oil-price-in-euros.png

    Oznacza to, że dla europejczyków ropa jest najdroższa w historii licząc w EUR... a przecież w Europie nie zarabia się w USD.

    OdpowiedzUsuń
  102. sell na wszystkim poszedl nawet bondy heh. Ach te wyceny

    OdpowiedzUsuń
  103. Dzieje się chyba coś co się na złocie nie działo od spadków w 2008 - chyba pęka SMA 55 na tygodniowym, oraz zaczyna spadać SMA 144 na dziennym. Obie kluczowe na złocie.

    OdpowiedzUsuń
  104. Złotu należy się dłuższy odpoczynek i korekta podobnej skali co w 2008. Jak ostatni goldbug sprzeda w dołku, to będziemy mogli rozpocząć manię ;]

    OdpowiedzUsuń
  105. spokojnie od 2 tygodni to samo przyszczytowo w usa. przsypywanie z workow trwa. To jeszcze potrwa.

    OdpowiedzUsuń
  106. Ten komentarz został usunięty przez autora.

    OdpowiedzUsuń
  107. Na Applu jak dobrze pójdzie to zrobią dzisiaj wyspę odwrotu :)

    "Cierpliwość niweluje góry."

    OdpowiedzUsuń
  108. Ostatnie podrygi...
    http://www.image-share.com/upload/1398/275.png

    OdpowiedzUsuń
  109. Jak pęknie poziom dołków w Hiszpanii:
    http://stooq.pl/q/?s=^ibex&c=1y&t=l&a=lg&b=0

    to łap mega S na akcje w europie i dolca?

    OdpowiedzUsuń
  110. @sip
    to samo ci napisalem jako 16.03 - 20.03 na S i tak wyszlo - email a Buffetem Piotrze a pisalem ci to w lutym.

    OdpowiedzUsuń
  111. jest XtB konkurs jak rok temu w maju. To sie pokopiemy chwilke przed wlasciwymi ruchami ale trzeba jakies pozycje miec. Jedni wczesniej drudzy pozniej malo kto wcelowal w High.

    OdpowiedzUsuń
  112. Dziś pojawia się (na moim systemie) sygnał sprzedaży na Nasdaq100 i SnP.
    Jest to drugi taki sygnał w tym roku. Poprzedni pojawił się 6 marca, lecz 2 dni później został odszczekany. wydaje się, że teraz sygnał się sprawdzi, ale ... poczekamy-zobaczymy.

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP