18 maja 2013

Wykres dnia - DJIA miesięczny - Trójkąt rozszerzający. Co dobre dla akcji jest złe dla złota.

Gdyby spojrzeć na wykres Dow Jones Industrial Avg. na świeczkach miesięcznych wszystkim spekulantom jak jeden mąż maluje się jedna oczywista struktura.

Struktura ta, nazwana trójkąt rozszerzający (expanding triangle) może być UWAGA:
  1. formacją kontynuacji lub odwrócenia trendu,
  2. czynnikiem decydującym jest kierunek wybicia,
  3. wolumen obrotów podczas tworzenia formacji powinien maleć,
  4. silny przyrost obrotu powinien towarzyszyć wybiciu z formacji niezależnie od jego kierunku
  5. zasięg ruchu wyznacza wysokość trójkąta mierzona od punktu wybicia
Przykładowy trójkąt rozszerzający wygląda tak:


Wykres miesięczny DJIA wygląda obecnie tak, w zależności od przyjętej skali (liniowa, logarytmiczna)

Zwracam uwagę na przebite linie trendu na MACD i przebijane RSI oraz tak jak w klasycznej formacji na spadający wolumen.

W skali liniowej mowa jest o okolicach prawie 16 tysięcy punktów dla skali liniowej i 16.300 dla slali logarytmicznej.

Liniowa:

Logarytmiczna:


Potencjalny zasięg z wybicia górą sugeruje baaaardzo wysokie poziomy, zdecydowanie powyżej 20 tysięcy punktów. Wszystko w rękach banków centralnych, a szczególnie FED. 



Osobiście nie wierzę w przebicie tego trójkąta dołem tj spadek poniżej poprzedniej paniki z 2009. Przyczyna jest bardzo prozaiczna - indeksy nie uwzględniają inflacji i handlujemy w cenach NOMINALNYCH. Innymi słowy dołek sam z siebie powinien rosnąć chociażby z tego powodu.

Na koniec bonusowy wykres. Pokazuje proporcje akcji do złota:

Zwracam uwagę że w ciągu ostatnich 10 lat złoto lepiej zachowywało się od akcji (ostatni szczyt przy prawie 5). Podobnie jak po roku 1970 trwało to mniej więcej 10 lat. Nie wiadomo czy będziemy mieli chwilowe odreagowanie jak w 1978 czy z trendem dłuższym. Samo zachowanie jednak cen nie powinno dziwić.


6 komentarzy:

  1. Jestem fanem AT, ale ... nie wierzę w formacje takie jak trójkąty itp. na wykresach miesięcznych czy rocznych. Po prostu na dłuższych okresach takie formacje się nie sprawdzają.
    Pamiętam jak po hossie internetowej zaczął spadać bodajże Wig20 i ktoś pokazywał mi dla żartu formację, z której wynikało, że musi spaść na wartość ujemną :) .
    Myślę, że DJ w ciągu najbliższej dekady nie przebije tego trójkąta trwale w żadną stronę, tylko będzie chodził pomiędzy.
    A co do potwierdzającego formację spadku obrotów to zamieszczałem w jednym z poprzednich wpisów sondaż Gallupa (i nie - nie pracuję w Eurobankierze ani nie mam z nim nic wspólnego - po prostu ciągle go czytam) , z którego wynikało, że przeciętny Smith omija giełdę szerokim łukiem. Obroty systematycznie maleją od początku krachu.

    OdpowiedzUsuń
  2. tak
    moglo to chodzic we fladze , konsola 2 lata bez dodruku i zdrowe uzdrawianie ale wybrali wyjscie z flagi do trojkata

    a to znaczy ze bedzie wielka kupa
    to znaczy ze pograzaja sie coraz bardziej

    juz nie dyskutuje gdzie sie to skonczy sam trojkat oznacza wielka kupe w przyszlosci

    bez qe3 bylaby flaga i konsola w tej fladze jesli podeszliby do redukcji deficytu w sposob powazny przez ciecia wydatkow

    ale nie
    oni wybrali kosmetyke w cieciu wydatkow, obnizaja sztucznie stopy na ujemne wpychajac sektor prywatny w wikesze dlugi
    oddluzaja sie kosztem sektora prywatnego
    mowia tak
    obnizymy im oprocentowanie kredytow, nabiora ich wiecej, bedzie to roslo, zapalaca nam wiecej podatkoew, panstwo zmniejszy zadluzenie
    prywatnemu podnosi sie podatki a zeby mieli je jak placic to sie im daje jako ochlap niskie stopy %

    zawsze jest przesuwanie dlugu z prywatnego do publicznego i odwrotnie

    wiec poszlo qe3/4
    wypchnelo indeks z flagi dlugimi slupkami na kwartalnym
    ruszyl sektor prywatny, wzrsot 2,8% kw/kw za Q1

    tyle ze i panstwo i prywatny maja duzo dlugu
    i teraz panstwo wpycha prywatny w wikeszy dlug aby samemu ciut zredukowac

    to nic nie da
    wyrok zapadl jak wyrysowali ten trojkat

    moja rada dla amerykanow jest taka
    omijac to gowno z daleka (indeksy i akcje)
    to bedzie kupa wszechczasow po tym jak urosnie banka wszechczasow
    to juz nie sa przelewki, zmiennosc bedzie coraz wieksza
    siedziec na dupsku
    te akcje beda taniutkie

    patrzcie na blue chipy
    np. google w hiperboli
    tylko patrzec na pionowe odciecie

    glupota nei zna granic

    zapamietac
    wyrok zapadl
    smrod nadchodzi

    a ulica rzefzywiscie ma to w dupsku
    co za roznica czy dziennikarz cnbc powie w telewizji dzism mamy spadki 5% albo wzrsoty
    jemu nalezy sie za to pensja
    a co mowi , hukers

    OdpowiedzUsuń
  3. Hukers, jak nie akcje, obligacje też nie, to jednak złoto??

    OdpowiedzUsuń
  4. SiP
    Widzę, że za wszelką cenę chcesz "umoczyć"!?
    Pewnie kup sobie budowlankę tylko dlatego, gdyż wydaje się, że na dnie. A jaka ja czeka przyszłość?
    Tak nie można robić (naciągać!) analiz. Szczególnie AT.
    Gdzie Ty widzisz te spadające obroty w CAŁYM trójkącie rozszerzającym?? - Patrz na rysunek, który podajesz
    Owszem obroty spadają ale ....
    tylko w ostatnim podejściu! A TO oznacza, że ten ostatni wzrost jest tylko kolejną korektą spadków!
    Obroty spadają tylko w korektach - rosną w trendzie wzrostowym (i spadkowym) = potwierdzają trend! Patrz np na WIG w długim terminie.
    http://stooq.com/c/?s=wig20&d=20130517&c=30y&t=c&a=ln&b

    NYSE - W trendzie bocznym. Giełda NYSE zastanawia się dokąd pójść. Qvo vadis NYSE?
    http://stooq.com/c/?s=^dji&d=20130517&c=30y&t=c&a=ln&b
    Odp: Tam gdzie musi!
    "Nie chcem ale ... muszem"!

    Nikt (prawie nikt) z graczy nie wierzy w to co musi się zdarzyć. A będzie jak zawsze. Recesja jest nieunikniona i przecież już się zaczęła. Widać to szczególnie w UE. Za chwilę ogarnie cały świat. Globalizm to gwarantuje!

    *****
    To samo w PO'lityce k'rajowej. Pisałem, że pustka w kieszeniach wybiórców zmusi ich do myślenia, myślenia PO'ważnie o tym co robili i robią. Czy się myliłem??
    Tzw. klasa średnia = dorobkiewiczów samo zatrudnionych, wybiórców, dostała na chwilę marchewkę = samozatrudnienie - chwilowo lepsze zarobki, mały ZUS itp. Bańka, jak zawsze, pęka jednak w najmniej oczekiwanym momencie i widać, że te "tu i teraz" tęczowe kolory i zielona wyspa to miraż! To tylko propaganda była.
    Patrzcie jak sondaże się rozpedzają i pikują, w tym samym kierunku, tuż za gospodarką i finansami państwa.

    Polecam stary ale jary i bardzo pouczający film:
    "O dwoch takich co ukradli ksiezyc" z 1962r. Sczególnie fragmenty:
    - o mieście garbatych (3 min = PO'landia i PO'datki = miasto lemingów?):
    http://www.youtube.com/watch?v=dgmBU38zE10
    - o mieście złotym (6min – tesknota za …. chlebem). Tam „złoty cielec” króluje i mami:
    http://www.youtube.com/watch?v=G0RqQreTJzA

    OdpowiedzUsuń
  5. http://pulsinwestora.pb.pl/3135487,57332,nie-pytaj-ekonomisty-ktore-akcje-kupic

    bardzo fajna wypowiedz
    pasujaca do mojego credo :

    akcje jak pomidory na targu,kupuj jak sa tanie

    jeszcze jedno
    dywersyfikacje wymyslily formy z wall street zeby klienci nie mogli ich pozywac do sadu za straty zrobione na ich portfeleach , "przeciez mielismy dywersyfikacje, jak moglismy bardziej zabezpieczyc sie przed stratami wysoki sadzie..."

    ten tydzien moze jeszcze jeden to bedzie peak w produkcji
    jak potem nie skoryguja to znaczy ze nawet nie patrza na obroty/zyski spolek

    jedna stawiam na to ze nie sa az tacy porabani i zaczna dyskontowac produkcje ktora zacznei spowalniac


    OdpowiedzUsuń
  6. http://dark-code.bulix.org/egl7lk-83582

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP