09 czerwca 2013

To kto teraz manipuluje złotem?

Goldbugi regularnie podnoszą kwestię manipulacji cenami złota, głównie przez JP Morgan i HSBC. Najnowszy raport z CFTC całkowicie wywraca reguły gry.

CFTC publikuje raport informujący o udziale banków w kontraktach terminowych i pozycjach short long (klik). Amerykańskie banki regularnie posiadały netto krótką pozycją. Miłośnicy złota twierdzili, że banki te zasypują rynek krótkimi pozycjami przez co cena złota nie chce rosnąć.
Ostatni raport z 4 czerwca 2013 wskazuje ciekawą zmianę - amerykańskie banki posiadają netto długą pozycję (odjęcie pozycji long od short, daje wartość dodatnią).

Obrazowo dwa wykresy:

źródło: chartsrus.com oraz gotgoldreport za winteractionables.com

To kto teraz kto zaniża ceny złota?

19 komentarzy:

  1. Kuczyński twierdzi, że złoto podrożeje, gdy zobaczymy inflację.
    Zgadzam się z tym.

    Zatem pojawia się ciekawy temat do dyskusji: skoro banki oczekują wzrostu cen złota, to czy oczekują inflacji?

    OdpowiedzUsuń
  2. A jakbys SiP skomentowal w kontekscie Twojego wpisu dane opublikowane 7.06.2013 w cotygodnowym reporcie COT gdzie dla kontraktow terminowych dla zlota mamy dla commercials long:short=147,497:209,149 ?

    OdpowiedzUsuń
  3. Tutaj jest ciekawa analiza (wewnetrznie spojna) mowiace, ze:
    - Big Banki manipuluja cena zlota w dol, oraz
    - dlaczego BB maja teraz gross long :)

    Nie tylko dla spiskowcow ;)

    OdpowiedzUsuń
  4. Cholera, linka zapomnialem
    http://www.tfmetalsreport.com/blog/4768/getting-ready

    OdpowiedzUsuń
  5. @ SiP

    Narazie to się banksterzy wyczyścili z krótkich, które pobrali w okolicach 1650-1900.
    Teraz - czy zaczną z powrotem pakować krótkie, czy może jednak długie jest otwartą sprawą, choć stawiam osobiście, że jednak będą to długie.
    Kolejna sprawa, to kwestia na ile dużo długich będą chcieli zapakować przy obecnych poziomach, a ile chcą dobrać w trakcie wzrostów i na korektach.
    To że to banksterzy manipulują ceną nie jest chyba sporne oceniając na chłodno fakty: gigantyczna naga krótka pozycja wzięta w momencie ogłoszenia przez Benka QE FOREVER, rozpakowana w całości przy poziomach 15-20% niższych, kosztem spekulantów dużych i małych. Z raportów COT jasno wynika kto zarobił, a kto dołożył do kasyna w ostatnim czasie. A z ogólnej wiedzy można sobie już dołożyć to że było to kompletnie oderwane od fundamentów, co z resztą pokazuje cały czas rynek fizyczny, szczególnie w azji.

    OdpowiedzUsuń
  6. Złoto kiepsko koreluje z inflacja, wystarczy spojrzeć na wykres złota skorygowany o inflację, tutaj macie raport CS dokładnie na ten temat:

    http://i.imgur.com/QDxZiOY.png

    OdpowiedzUsuń
  7. przy okazji wklejam moj prosty model wyceny zlota:

    http://i.imgur.com/iFtztBB.png

    OdpowiedzUsuń
  8. @K

    to z czym najbardziej skorelowane jest złoto? ktoś chyba kiedyś na tym blogu podawał takie zależności....

    Ja przewiduje że za rok, dwa, trzy złoto bedzie dużo wyżej (pęknie 2000) jak wybuchnie kolejny kryzys.
    Teraz zastanwiam sie jak zapakować się w longi na złocie. Myśałem o opcjach ale te przeważnie są na max rok, są derywaty oferowane przez różne banki ale pewnie duży próg wejscia i chyba zostaje mi tylko kupowanie mikrolotów na dołkach (tylko musze mieć wieksze depo żeby np przetrzymać spadki do np 800 jeśli takie by wystąpiły) Co o tym sądzicie? może jest jakiś lepszy sposób żeby kupować na wzrosty?

    OdpowiedzUsuń
  9. postanowilem wziac raport CS pod statystyczna lupe, i ... zauwazylem jeden blad metodyczny ktorzy autorzy popelnili ...

    po skorelowaniu rocznych zmian cen zlota vs CPI ... korelacja wychodzi 43% ... nie jest to b. duzo jak na dane miesieczne, ale jednak duzo lepiej niz -20% przy korelacji ceny zlota vs CPI

    zalaczam wykres zeby kazdy mogl wzrokowo ocenic inflacje zlota vs CPI:

    http://i.imgur.com/mMimqHs.png

    OdpowiedzUsuń
  10. @K

    nie rozumiem - czego dotyczą wartości na osi x i y?

    OdpowiedzUsuń
  11. @Eden:

    y to CPI i Gold YoY

    a na skali x jest jednostka czasu (miesiace od 1976)

    OdpowiedzUsuń
  12. Dobre .....
    Ciagle szukacie "zielonej wyspy", choc już gołym okiem widać, że jej nigdy nie było!? Szukacie zysku na surowcach??
    Dziury w całym?
    Dziura tak duża, że jej nie widać?!
    Tkwicie w jej centrum ....
    He, he ...
    Tak się wkopać... Cytat:
    "... zostaje mi tylko kupowanie mikrolotów na dołkach (tylko musze mieć wieksze depo żeby np przetrzymać spadki do np 800 jeśli takie by wystąpiły)..."
    A przecież ....

    Ostrzegałem!
    P.S.
    Zawsze zostanie "dobra" lekcja spekulacji, a taczej .... inwestowania.

    OdpowiedzUsuń
  13. Nie mam pojęcia kto manipuluje ceną złota i w/g mnie nie ma sensu się nawet nad tym zastanawiać.
    Celem inwestora jest zarabianie, a nie rozmyślanie nad teoriami.
    Moja koncepcja w kwestii złota jest taka :
    Jeśli zaczną spadać indeksy USA (mam taką nadzieję, że w ciągu najbliższego kwartału) to należy obserwować jak zachowują się obligacje USA. Najłatwiej śledzić 10-latki. Jeśli obligacje będą rosły to złoto pewnie będzie spadać. Jeśli jednak obligacje razem z indeksami USA zaczną spadać (taki mój wariant teoretyczny) to wówczas złoto powinno się mocno wybić w górę.

    OdpowiedzUsuń
  14. Jeżeli po:
    - aferze Libor
    - ostatnio ujawnionej aferze ze sterowaniem kursami walut na Forexie
    - wypowiedzią Greenspana dot. tego, że w przypadku aprecjacji złota BC sprzedadzą odpowiednią ilość złota, aby nie dopuścić do jego zbytniej aprecjacji
    - problemami w dostawach fizycznych, permanetną Backwardation, premiami sięgającymi kilkudziesięciu $ za 1 uncję fizycznego złota na rynkach fizycznych
    - permanentnie utrzymujących się ujemnych realnych stopach procentowych na całym świecie
    - spadku ceny papierów na złoto po tym jak Benek wdrożył QE Forever, BOJ wdrożył n-ty dodruk tym razem przekraczający nawet zdrowy rozsądek, zawaliła się potężna kopalnia w USA, nie otwarto jeszcze potężniejszej w Chile,
    - popyt na fizyczne złoto jest największy od dziesięcioleci w związku z tym, że do zakupów przyłączyły się w wielkim stylu BC

    KTOŚ uważa, że rynek papierowego złota nie jest zmnanipulowany, to równie dobrze można mu wcisnąć bajkę o tym, że wszystkie samobójstwa różnych ludzi związanych ze Smoleńskiem tuż przed i po 10.04.2010 nie są ze sobą związane, a także praktycznie każdą inną bajeczkę. I takiej osobie serdecznie współczuję...

    OdpowiedzUsuń
  15. A propos bajeczek, to zdaje się, że miesiąc temu ktoś coś pisał o rocznym deficycie w USA w 2013 na poziomie $0,6 Trilion? Zdaje się, że już przekroczyliśmy ten poziom na koniec maja, a do 30 września trochę miesięcy nam jeszcze zostało. To ja obstawiam, że jednak ponad $1 trilion deficytu będzie. Ktoś wierzy jeszcze w te bajeczki o mniejszym deficycie?
    Potwierdza to też tezę jak łatwo można wpaść w pułapkę, powtarzając bajki sprzedawane lemingom, przez MSM.

    OdpowiedzUsuń
  16. notka CS odn dzisiejszego odczytu inflacji:

    http://i.imgur.com/5Sxc5Nt.png

    OdpowiedzUsuń
  17. @Unknown

    "to z czym najbardziej skorelowane jest złoto?"

    poza inflacja sa jeszcze inne czynniki ... np czynniki z mojego modelu maja rolowana korelacje przekraczajaca 80%

    OdpowiedzUsuń
  18. Alez to zloto stoi koscia w gardle wyksztalconym na keynesizmie "ekonomistom" hehe.

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP