11 września 2014

Wykres dnia - mocny dolar dociska ceny surowców (DBC)

Mocny dolar odciska coraz większe piętno na surowcach. Doskonale widać to na bazie PowerShares DB Commodity Index (ETF DBC).


ETF DBC naśladuje zachowanie 14 najbardziej aktywnych i najważniejszych fizycznych surowców.




Surowce są właśnie na solidnym wsparciu którego przełamanie oznacza lawinę. Sam dolar jest na silnym oporze, ale jego przełamanie dociśnie i surowce. Teoretycznie to dobre miejsce na zajęcie pozycji (np na srebrze jesteśmy na 3 letnim ograniczeniu).

Srebro:



Niższe notowania surowców nie są korzystne dla gospodarek wschodzących, w tym szczególnie niższe notowania ropy dla Rosji. Analitycy wymieniają różne wartości ale większość wspomina o cenach powyżej 80-90 dolarów za baryłkę powyżej których budżet Rosji jeszcze się domyka. Poniżej - Rosja zaczyna mieć problemy.

Skład DBC poniżej, duży udział paliw:

34 komentarze:

  1. Dobre uzupełnienie do portfela. Czy moża tego etf kupić w de giro, tej nowej platformie?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tej platformy to się wystrzegaj. Możesz skończyć jak MF Global, lehman albo AIG.

      Usuń
    2. Możesz coś więcej napisać o de giro? Prowizje wprost świetne i dostęp do instrumentów spory, więc też mi nie pasowało (za dużo plusów), ale nie znalazłem info o jakiś problemach z nimi. Dlaczego się ich wystrzegać?
      Możesz polecić jakieś platformy, gdzie można kupić etfy/akcje zagraniczne z sensowną prowizją?

      Usuń
    3. Anonimowy,
      postaram się zrobić wpis - ogólnie oni Twoje akcje wypożyczają innym podmiotom. W razie problemów na rynku może się okazać że ich nie masz, mimo że masz je zapisane.

      Usuń
  2. Piszesz o zajęciu pozycji: "Teoretycznie to dobre miejsce na zajęcie pozycji (np na srebrze jesteśmy na 3 letnim ograniczeniu)."
    Mógłbym prosić o podpowiedź, czy patrząc na te wykresy spodziewasz się odbicia w górę, czy jednak przebicia oporu i dalszego spadku srebra?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja w takich miejscach stosuję dwojąką taktykę - po pierwsze gram na zwyzki - chociaz na dead cat bounce. Oczywiście stop loss bo jak poleci to buchnie. dodatkowo mam drugie zlecenie - po przejściu wsparcia o 1% zakładam pozycje na spadki, tylke że stop loss przy ruchu w góre.
      Bywa bowiem czasami tak że jest finger (albo w dół pik) i kasuje dwa zlecenia ale najczęściej, statystycznie na tym zarabiam.

      Usuń
  3. Zastanawia mnie jedna kwestia. Napisałeś : " większość wspomina o cenach powyżej 80-90 dolarów za baryłkę powyżej których budżet Rosji jeszcze się domyka."
    Nie neguję tego, ale zastanawia mnie jak się domykał budżet Rosji kiedy ropa było po 40 $. No bo przecież obecne ceny ropy to pokłosie QE i są wywalone w kosmos. Cena wydobycia 1 baryłki w Rosji to koszt około 10 $ więc nawet przy cenie 30-40 $ mają spory zysk. Nie wspominając o tym, że importują także gaz.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. @Mariusz,
      a budżet państwowy rosji nie stoi w miejscu, jeden z wielu przykładów
      Russia to modernize army for $600 billion till 2020
      http://rt.com/news/russia-modernize-army-600/

      Usuń
  4. @Mariusz,\
    nie chce mi sie szukać ale masz kudrina i rosyjskie źródło, ale tego jest od groma. nawet raporty miałem w temacie rosji banków inwestycyjnych i tam też to było.

    MOSCOW, December 5 (RIA Novosti) – Russia may lose its investment-grade rating if world oil prices plunge to $80 per barrel and the Russian government continues massive social and defense spending, ex-finance minister Alexei Kudrin said on Wednesday.
    “If the [oil] price is $80 per barrel, the budget deficit will widen to 3 percent of GDP," Kudrin said.
    "The figure of 3 percent is a critical boundary, beyond which we are likely to lose our country’s investment-grade rating,” he said.
    http://en.ria.ru/business/20121205/177936835.html

    It's Time To Drive Russia Bankrupt -- Again
    http://www.forbes.com/sites/louiswoodhill/2014/03/03/its-time-to-drive-russia-bankrupt-again/

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. How should the U.S. deal with Vladimir Putin’s invasion of the Ukraine? We should do to Russia what Ronald Reagan did to its predecessor, the old Soviet Union. We should drive them into bankruptcy by stabilizing the U.S. dollar.

      Usuń
    2. Dzięki za info.
      Generalnie w moim wpisie chodziło o to, że zawsze mogą zmniejszyć wydatki.
      Uważam, że nie ma co się martwić Rosją, a już zwłaszcza Amerykanie nie powinni tego robić w sytuacji gdy siedzą na dolarowej bombie. Dziś czytałem, że Rosja i Iran podpisały umowę handlową i będą się wymieniać w swoich walutach. Takich propozycji pojawia się coraz więcej (z Chinami, Niemcami). Gdy dolar przestanie być hegemonem to USA nie domkną budżetu.
      Zmierzam do tego, że ci analitycy co tak się martwią domknięciem budżetu Rosji uprawiają proamerykańską propagandę. My nie musimy tej propagandy siać.

      Usuń
    3. @Mariusz
      ja się z Tobą całkowicie nie zgadzam.

      PRzestań czytać rosyjską propagandę jaką jest Zerohedge.

      wymiana handlowa w walucie to pikus. to nie jest kluczowy element by waluta stala się walutą rezerwową. to bajki i mrzonki. rubel tak nie będzie.

      Usuń
    4. Nie czytuję Zerohedge. Po prostu nie łykam propagandy (z każdej strony).
      Jasne, że Rubel nie stanie się walutą rezerwową. Sądzę jednak, że kraje Brics coś wymyślą, o ile Rosja dogada się z Chinami.
      Uważam też, iż amerykańcom nie pójdzie wszystko tak gładko bo dotychczasowi sprzymierzeńcy zaczynają się sypać. Czytałem dziś, że Arabia Saudyjska już od miesiąca zmniejszyła wydobycie ropy. USA robi co może aby zwalić kurs ropy, a tu taki zonk od sojusznika.

      Usuń
  5. Za moment dobry moment na zajęcie pozycji na srebrze. Jeszcze troche niech zejdą, odrobinkę.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jasne, że srebro jest tak wyprzedane, że lada dzień powinno odbić. To bedzie taka reakcja łancuchowa. Eurodolar odbije, zaczną spadać giełdy, umocni się jen i frank i ... złoto plus srebro.
      Póki co spadki na giełdach są powstrzymywane. Sam nie wiem jakim cudem.

      Usuń
  6. #audusd ponizej kluczowego 0.92. Zatem surowce beda dalej wyprzedawane, ale i akcje miners jak kghm. #short

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. jak surowce powiązane z #audusd? dlaczego tak jest? dlaczego akurat aud?

      Dzięki, chbw

      Usuń
    2. 3 waluty są kluczowe CAD, AUD i NZD

      CAd dla ropy
      AUD dla kopalnianych (surowce kopalne stanowią znaczną część wartości australijskiego eksportu). Wśród eksportowanych towarów duży udział ma złoto, jako że Australia jest jednym z głównych producentów tego kruszcu na świecie. Kurs australijskiej waluty powinien być brany pod uwagę także przy analizowaniu rynku miedzi, niklu, węgla oraz wełny

      Zatem AUD to miedź, czy ruda żelaza, to KGHM.

      NZD surowce rolne i o dziwo ropa


      Czemu?
      jest związek pomiędzy wzrostem cen surowców a aprecjacją lokalnej waluty
      Szczególne znaczenie wtedy, gdy dany kraj jest na tyle znaczącym producentem danego surowca, że może wpływać na światowy poziom jego cen. To dłuższa historia:)

      Usuń
  7. jaki jest trend na Srebrze i Złocie - spadkowy z elementem horyzontu od maja 2013...

    Gold przełamał 1250 USD - tym samym wzrosło prawdopodobieństwo testu lows 1180 USD ( maj 2013 , grudzień 2013 )

    co wskazuje iż Srebro zostanie taktycznie wyłamane w dół

    a dopiero FED 17 września wskaże kierunek na serię grudniową

    zatem żaden eksperymenty z Log Silver nie wskazane...

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Częściowo zgoda. Zastanawia mnie czemu ludzie zawsze jak coś prognozują to wskazują datę spotkanai FED czy innego banku jako przełomową. Gdyby spojrzeć na QE, co siędziało z rentownosciami czy rynkami akcji to one wczesniej reagują.

      Usuń
  8. Odnośnie dolara pozwolę sobie wkleić artykuł, który napisał Kolany. Wiem, że uważasz go za goldbuga, ale w tym artykule troche racji ma.

    http://www.bankier.pl/wiadomosc/Kiedy-Fed-podniesie-stopy-i-dlaczego-tak-pozno-7217995.html

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Będziesz słuchał Kolanego to kupisz złoto po 6000 pln za uncję i wynajmował kawalerkę do konca życia.

      Kolany nie ma racji. Dolar upadnie na końcu, jesli ma upaść. A co powie o Jenie? Ci to mają zadłużenie, a co powie o euro? Tu niby minęła ostra faza kryzysu a rentowności prawie zerowe. Co więcej zaldużenie rosnie. Ostatnio francja podała że nie sprosta celowo zejscia zdeficytem w 2016 do 3%. We Włoszech ciągle rosnie dług i innych krajach.

      Dlaczego nikt nie bierze pod uwagę scenariusza cypryjskiego, albo jakiegoś mixa? Jakieś umożenie itd? Coś wymysla chłopaki. Nie martw Się. Na te wszystkie opowiastki o końcu świata to szkoa czasu. Chyba że ci się nudzi w toalecie;)

      Usuń
    2. Hehe. Nic się nie bój, nie będe inwestował w/g wskazań Kolanego.
      Generalnie sceptycznie podchodzę do dolara. Do euro też. Jest problem z wyznaczeniem bezpiecznej waluty. Trochę się zagapiłem i gdy złoty zaczął się osłabiać nie przewalutowałem się. Powstaje pytanie na co ? Dolar i euro odpadają. Funt ? Hmm. Zależy jak przebiegnie referendum. Frank ? Niby tak, ale po tym co już raz odstawili raczej nie zaryzykuję. Australijczyk ? Niby bingo, ale jak zaczną spadać surowce... .

      Usuń
    3. Popełniasz wg mnie podstawowy błąd. Szukasz czegoś na lata i czegoś stabilnego. Wiele osób skusiło się na złoto i srebro - bo jak twierdzili w zerohedge - wszystko to szmata. To zresztą domena blogosfery i natura. Nurt goldbug jest dominujący.
      Pamiętam nie raz tłumaczyłem osobom które chciałby kupić złoto by zachować wartość - że złoto to tez aktywo - może spaść i wzrosnąć. Jaka chcesz oszczędzać na mieszkanie to nie w złocie!. Niestety nudne lokaty, albo oczywiscie inne rzeczy jak akcje itp ale to już inna para kaloszy.


      Nie ma zatem czegoś na lata. Liczy się tu i teraz i ten moment. Liczy się też dywersyfikacja i zdrowy rozsądek.

      Usuń
    4. A czy ja coś wspominam o złocie ? Szukam czegoś pewnego i plynnego. Złoto ze względu na duży spread odpada. Dochodzą do tego problemy z transportem, przechowywaniem, itp.
      Chodzi mi tylko i wyłącznie o waluty. I nie myślę o kilku latach. Wystarczy rok.
      I nie myśl, że oczekuję od Ciebie porady. Po prostu chcę wskazać na problem z wyborem odpowiedniej waluty, gdyż każda z głównych jest albo ryzykowna, albo może taka być.
      Waluty mniejszych krajów to ... już w ogóle inna bajka. No może rand południowoafrykański. Ale gdzie go dostać i jak później wymieniać ?

      Usuń
    5. Mariusz,
      To może zacznijmy od początku - mam proste pytanie - po co kupujesz walutę obcą? Celem zarobku w stosunku do PLN, "celem ochrony przez bankructwem Polski", przed końcem świata czy Inwestujesz na rok?

      Usuń
    6. Mam nadzieję że z tym afrykańskim Randem to żartujesz. Nigdy nie kupuj randa, chyba że wcześniej go shortowałeś. To kupa, nie waluta
      http://stooq.pl/q/?s=usdzar&c=10y&t=c&a=lg&b=0

      Usuń
    7. Myślę o walucie obcej na rok, gdyż ... sam widzisz co się dzieje na Ukrainie. Mam poważne obawy aby to się nie zintesyfikowało i nie przelało na nasz kraj. Działania wojenne są na razie daleko od Polski, a zobacz jak straciła złotówka. Pomyśl co by się działo gdyby spełnił się czarny scenariusz.
      Z randem to taki żart. Jeśli już to myślę o funcie. Ale dopiero jak się wyjaśni kwestia referendum.

      Usuń
    8. Czyli chcesz obcą walutę na depozyt, nawet zerowy, bo obawiasz się o napad na Polskę przez putinowską Rosję..

      Nie rozumiem dlaczego nie chcesz dolara na rok, jeśli po tym kątem to planujesz.

      Zlotówka nie osłabia się z powodu konfliktu (patrz już na początku 2014 było ostr info o nim). Osłabia się głownie wg mnie jako koniec QE i podwyżki stóp. Ukraina też ma jakiś udział ale wg mnie jest przeceniana w sytuacji. Porównaj inne waluty regionu.
      hej

      Usuń
    9. Złotówka osłabia się głównie do dolara. To fakt. Ale do innych walut również tylko mniej. Korona i forint zachowują się podobnie. Ja to wszystko wiem, bo obserwuję notowania.
      Dolara nie chcę bo ... nie mam do niego zaufania. To kwesia fundamentów plus przeczucia. Podobnie np. nie gram szort na złocie i srebrze. Nie zakładam tam samych wzrostów, ale nie dam rady się zmusić do szortowania złota.
      Oczywiście co do wojny to niczego nie przesądzam. Po prostu mam spore obawy i ślędze temat uważnie.
      Na razie zakładam, że złotówka zacznie się umacniać. Tak do końca roku , może nawet do lutego/marca. I zobaczymy wtedy co dalej. Ręka na pulsie to podstawa.

      Usuń
    10. Czyli de facto może coś kupisz ale w lutym najpóźniej. Wrócimy do tematu w 2015.

      Usuń
    11. No i robisz podstawowy błąd. Coś uważasz a la view na złoto (wzrośnie jak bedzie armagedoon) czy dolar (rozpadnie się) to nie grasz z trendem. Nie ma wg mnie nic gorszego niz brak zmiany zdania i przyznania się ze jest się w błędzie.
      Kiedys, moze za iles dziesiąt lat w końcu trafisz ale to nie chodzi o to.

      Usuń
    12. Nie przesadzaj z tym błędem :). Jest wiele instrumentów do grania. Poza tym jeśli chodzi o grę na kontraktach to nie zajmuje się pozycji na wieki. Złoto nie raz urośnie i dolar nie raz spadnie. Kwestia tylko na jakie zyski się liczy. Mnie wystarczy zysk 1-2 figury na parach walutowych, a na złocie 2% ruch.
      Tylko początkujący otwierajac pozycję liczą od razu na armagedon ;p
      A co do przewalutowania oszczędności to raczej początek przyszłego roku. Na chwilę obecną zakładam umocnienie się złotówki.

      Usuń
  9. Global banks retreat as the US and China tighten in lockstep

    http://www.telegraph.co.uk/finance/comment/ambroseevans_pritchard/11093618/Global-banks-retreat-as-the-US-and-China-tighten-in-lockstep.html

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP