27 lutego 2016

Wykres dnia - najlepsze zachowanie cen złota od czasu kryzysu finansowego

W swojej strategii na 2016 wskazywałem złoto jako aktywo, które powinno dobrze zachować się w w obecnym roku. Złoto jednak zachowuje się lepiej niż sądziłem.




Źródło: The economist

Złoto ma za sobą najlepszy start w roku od czasu kryzysu finansowego tj 2008-2009 (lewa strona wykresu), a wg analityków nawet od 30 lat (1980).

Fundusze inwestujące w metale szlachetne zanotowały w ostatnim czasie, ogromny napływ środków. Był on największy od czerwca 2009 roku, co odnotowali w czwartek analitycy Bank Of America Merill Lynch
źródło: BOML

Wg analityków lepsze zachowanie złota wynika z

  • wypowiedzi członków FED którzy chcieli poprzez słowne interwencje osłabić dolara, 
  • rosnących obaw o recesję
  • coraz częściej pojawiających się na rynku pomysłów o powrocie do QE

Na rynku wielu strategów właśnie przeżyło przebudzenie. Przykładowo analitycy z Citibanku w zeszły czwartek wydali rekomendację by przeważać złoto w portfelach, w ramach alokacji aktywów. Motywowali to ujemnymi stopami procentowymi  - w świecie gdzie panują ujemne stopy procentowe, zamiast gotówki lepiej trzymać złoto.

Nie wszyscy analitycy i stratedzy nastawieni są jednak tak byczo jak reszta. W mniejszości jest Soeciete Generale, którego analitycy stwierdzili w piątek, iż na złocie powrócą spadki, jak tylko na rynkach zapanuje większy spokój.

10 komentarzy:

  1. „W mniejszości jest Soeciete Generale, którego analitycy stwierdzili w piątek, iż na złocie powrócą spadki, jak tylko na rynkach zapanuje większy spokój.”

    Jest taka maksyma na giełdach:
    „Większość nie ma racji.”
    *******
    To co trwa obecnie na Au to tylko jedna z wielu korekt, w długoterminowym trendzie spadkowym.
    Złoto już dawno „zrobiło swoje”, jeżeli chodzi o wzrosty. Graczom radzę wstrzemiężliwość powyżej 1250$/Oz i ustawienie bezpieczników – SL.
    Au nie dotarło do poziomu, który może być trwałym wsparciem i obroną przed dalszymi spadkami.
    Ten poziom jest dopiero grubo poniżej 800$, raczej gdzieś w okolicy 700$.
    Poza tym ....
    Wiadomo, że za wzrostem złota aż do 1000 - 1200$ za Oz stał głównie „kapitał” chiński.
    Resztę wzrostów zrobiła czysta spekulacja. To widać przecież w mocnym trzymaniu poziomu 1600 – 1800$ w 2012r - w celu wychodzenia (tego kapitału). Kto wówczas kupował? He, heeee ...
    Dlatego to obserwujemy obecny ale tylko chwilowy opór w granicach 1000 – 1200$.
    Co do dalszego losu cen Au - należy zapytać „kapitał” chiński:
    Czy ma jeszcze wolne środki do dalszych zakupów, czy raczej chęć do sprzedaży??
    *****
    Przypominam, że gdy Au, po korekcie, ruszyło z poziomu ok 700$ i przekroczyło 1000$ „naganiacze” (w tym Rosja!) wieszczyli rychłe dotarcie do 5 000 $!!
    Czy nie podobnie było z ceną ropy?
    Gdy po przekroczeniu 100$ za baryłkę krzyczeli o cenie 200 – 250$!!
    Jaki był w tym cel? He, heee ....
    Na marginesie:
    Po ok. 120$ za baryłkę koalicja nieudaczników ale .... speców od „ciepłej wody w kranie” (i przede wszystkim od propagandy!), tzw. lemingi z PełO/PeeSeL, podpisywali wówczas kontrakty!
    P.S.
    Gdy mocno „bawiłem” się na foreksie w 2005-8r pisałem na którymś z forum (patrz. ksywa „Elliott”) na temat zasięgu Au.
    2000 $ to max, jak na te czasy i kropka. Jak było?
    Niemal wszystko jest do określenia – z grubsza, jeżeli umiesz to i owo. Do tego nie potrzeba być „znafcom” lecz wiedzy, ciut praktyki i wyczucia.

    LJ3

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wg mnie też normalnie powinno być po 800 USD. Ale w takim układzie ostatnie drukowania dolara przeszłoby bez echa ?

      takitam

      Usuń
    2. Gdzie masz ten nadmiar $$$?
      Nadmiar? Może raczej niedobór!?
      Gdy ..... Wszystkie wzrosty cen "zrobione" za pomocą LEWARA!
      1$ : 100 w pamięci! kompa, jako zapis, a nie fizyczny "papier"!

      Gdy tylko załamie się jakikolwiek bank, kraj itp. to od razu trwa gremialna ucieczka w ..... jedynie liczącą się w ŚWIECIE WALUTĘ - $$!
      $$$ - to waluta rozliczeniowa! W tym SĘK!

      Gdzie widać te "przewidywania analityków z 2008/9r, gdy to "wieszczyli" HIPERINFLACJĘ w .... USA i upadek $?!
      Gdzie te przepowiednie? Że ...
      $$$ zostanie zastąpiony przez Yuana (REM), Rubla (He,heeee...), czy też inny novo stworzony papierowy badziew, jak choćby Ojro?
      Gdzie HIPERinflacja?

      LJ3

      Usuń
  2. szortów na złocie i srebrze jest ekstremalnie....dużo.Gra idzie na wzrost stóp w USA w marcu wzrost kursu dolara i ...panikę na PM.????

    OdpowiedzUsuń
  3. Widząc co się dzieje we Włoszech i Niemczech zaczynam się obawiać o własne środki w banku. Myślę o ulokowaniu pieniędzy w CHF i trzymanie ich tak długo, aż sytuacja w sektorze bankowym się uspokoi, podobnie jak w tym artykule: independenttrader.pl/jak-przetrwac-krach.html . Co Wy o tym sądzicie? Będę wdzięczny za każdą odpowiedź.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Cześć,

      1. nie podpisałeś się
      2. Wpis trochę wygląda jak sponsorowany ale puszczę wyjątkowo
      3. Independent trader czyta naokrąglo Zerohedge i innych krachowych wariatówiwęc takie rzeczy wypisuje od dawna. Zerohedge tez kiedys z krachem trafi
      4. IT zalecał rok temu kupno gazprom - spadło z 50% jak nie lepiej
      5. Nagania na webinary i szkolenia z infoinwestor - król naganiaczy na szkolenia forex
      6. Zaleca Saxobank - bank na forex ktory nie honorował ruchów na CHF
      7. Mimo że takie rzeczy się zadziałały zero refleksji

      Generalnie odradzam.

      Usuń
    2. Cześć SIP
      Ogólnie zgadzam się z Twoimi spostrzeżeniami na temat IT
      Ja tam zaglądam ze względu na komentarze użytkownika 3r3
      ciekawe spostrzeżenia praktyka realnego biznesu w stosunku do wirtualnych rynków finansowych

      Usuń
    3. Skoro padła opinia o IT to ja bym podpytał o dwa inne blogi. Jak profesjonalnym okiem oceniasz DNA Rynków i Longterm ? A może na inne warto zwrócić uwagę?
      Pozdrawiam,
      Grzegorz P.

      Usuń
  4. Generalnie staram się myśleć samodzielnie co nie zmienia faktu że lubię poczytać różne blogi jak chociażby Twój czy IT . Co do sytuacji na rynkach wydaje mi się jednak ze ten krach może teraz nastąpić bo nie wydaje mi się ze juz zakończyliśmy bessę po tak długiej hossie ... do tej pory z tego co pamiętam to rzadko miałem odmienne zdanie niż Ty wiec zobaczymy jak to wyjdzie ale jakoś wzrostów w tym roku w żaden sposób nie mogę sobie wyobrazić. ..

    OdpowiedzUsuń
  5. @ ARMAGEDDON 2016

    # Czarny scenariusz
    Zbliżamy się do globalnego kryzysu będącym tworem swoistej, samonapędzającej się spirali - takim perpetum mobile opartym na czterech zjawiskach:
    - silnym dolarze, co powoduje
    - spadające ceny surowców, co powoduje
    - osłabienie handlu, co powoduje
    - osłabienie przepływów kapitałowych, co powoduje
    - silnego dolara = RE'CESJA.

    # Zapalniki:
    - przeLewarowanie cen = brak waluty = silny dolar = słabe inne waluty, głównie z rynków wschodzących.
    Na razie niskie ceny ropy sprzyjają globalnej gospodarce ale .....
    Tania ropa spowoduje odpływ inwestycji z niektórych rynków.
    W pierwszej kolejności z rynków wschodzących.
    To uruchomi efekt domina - rozlanie się kryzysu na cały świat.

    LJ3


    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP