24 lipca 2017

Trading-Room: tydzień 30 - lipiec 2017

Trochę wykresów od analityków z banków inwestycyjnych.



Rentowność 2 letnich amerykańskich papierów skarbowych na oporze:


Rentowność na amerykańskich 10 latkach jest na wsparciu (10 year treasury yield)

Cena kontraktu na 10 letnie obligacje amerykańskie zmierza do niższych poziomów (10 year T-note)

Krzywa (5 do 30) na papierach skarbowych spadła do wieloletniego trendu
Podobnie krzywa 10 30
10 letnie real rates na oporze i w dużym trójkącie



Rentowność na niemieckich 10 latkach przebiła kluczowe 0,50% i po obecnej małej korekcie powinna iść dalej w górę (10 year german yield)
Podobnie 2 i 5 latki niemieckie ( 2 and 5 year german yield)

Oczekiwania inflacyjne w europie powinny złapać w końcu dno bo obecnie to korekta wybicia (5y5y european breakeven)
Rosnące rentowności ciągną notowania banków europejskich

Ktoś pamięta jeszcze niskie notowania europejskich banków? - obecnie duży opór (stoxx euro bank SX7E)



Waluty surowcowe b ciekawie wyglądają. Kluczowe zachowanie jesli surowce mają drożeć.

USDCAD spadł do wsparcia

AUDUSD wybił z dużego wielomiesięcznego trójkąta dochodzac do oporu. Gdyby go przebił to otwiera drogę do dużych wzrostów (oraz cen surowców)

Bardzo ciekawie wyglądają waluty rynków wschodzących które najczęściej spadły do wsparć. Przykładowo szalenie ciekawa sytuacja na USDZAR

Jesli na ropie mamy mówić o reflation trade i dołku to ostatni MUSI trzymać i to bazowe założenie:

Indeks HUI (ważny dla złotomaniaków) zrobił dołek
 W konsekwencji złoto ma szanse na wzrosty:

Uwaga jednak bo big picture to złoto pod presją:


Europejskie rynki akcji
Ciekawie wygląda STOXX 50 który dobił do dużego oporu na wykresie tygodniowym ale pozostaje w średnioterminowym trendzie wzrostowym. Po korekcie powinien się podnieść:

Francuski CAC 40 w trendzie wzrostowym, obecnie krótkoterminowo koretka, która sprowdziła rynek do wsparcia (szczyty z 2015):
Dax - idealnie podłoga na 11 950 / /850 - w trendzie wzrostowym. Obecnie przeszkadza mu silne euro oraz powrót skandalu w sektorze motoryzacyjnym

Włoski FTSE MIB trzyma wzrosty


Amerykański rynek akcji w trendzie wzrostowym który może ale nie musi potrwać do późnego 2017. Nasdaq 100
 Prognozowane maksy to 2550 dla sp500

Russel 2000 - pivot niezły!


Tu trzeba uważać bo sezonowość mówi że spadki będą w sierpniu (sezonowość cyklu wyborczego oraz roku kończącego się na 7 (tu zaburzył sporo 2007):


Na koniec ciekawe spojrzenie na EURUSD i dollar index.

Jedni wyczytują cykl ponad 7 letni który się skończył i teraz duży cykl wzrostów na EURUSD. Tu kluczowe jest wybicie ponad obszar zasieków dla byków 1.16-1.18. Bez tego to bajka.



Z kolei analityk techniczny Citi porównuje obecny ruch na dollar index do tego z 1998 roku wskazując że przed nami ogromna ostatnia fala wzrostów dolara. Analityk sugeruje się podobną strukturą ruchu co poprzednio:


Na koniec uwaga, apetyt na ryzyko jest płaski w tym roku a na MACD sygnał sprzedaży zatem nie można wykluczyć tym bardziej sierpniowo wrześniowej wyprzedaży


Wykresy za Kepler Cheuvreux, Citi, UBS, CS

A jakie Wasze spojrzenie?

Chcesz więcej? Zapisz się do premium

18 komentarzy:

  1. Moim zdaniem spadki na rynkach akcji.Wszyscy obstawiają wzrosty. wszyscy mają rację ?

    OdpowiedzUsuń
  2. Raczej jeszcze trochę wzrostów (12-16 miesięcy). Od paru lat wszyscy czekają na spadki i "megakorektę". W końcu się zmęczą i dołączą do wzrostów. Według niektórych źródeł fundusze wyprzedają akcje, które skupuje np. SNB. Ciekawi mnie proporcja tych transakcji.

    OdpowiedzUsuń
  3. na sp 500 do 2580 do pażdziernika powinno wejść

    OdpowiedzUsuń
  4. Fale piate na Nasdaq - D J i SP500 i lecim z przecena ostro

    OdpowiedzUsuń
  5. Analizowałem Elliotem wykres miesięczny i wydaje mi się, iż na SnP jesteśmy w piątej fali na wykresie miesięcznym.
    Pierwsza fala trwała od marca 2009 do kwietnia 2010. Jej długość to 14 miesięcy i miała wartość około 550 pkt.
    Piąta fala trwa od marca 2016 do lipca 2017. Okres jest odrobinę dłuższy bo trwa 19 miesięcy . Jej wartość w punktach to 559. Liczę od low do high.
    Czas trwania jest zbliżony i wartość również.
    Zerknąłem do książki o falach Elliota i jest tam napisane, że dwie fale wzrostowe (fale impulsu) zwykle są sobie równe pod względem wartości oraz czasu trwania. Dwie fale czyli fala pierwsza i piąta, gdyż , jak mówi klasyk - trzecia fala nigdy nie jest najkrótsza.
    Pisałem o tym pod koniec czerwca na pewnym forexowym forum i podałem tam koniec piątej fali na 2471, licząc, że jej wartość będzie miała łącznie 550 pkt. W sumie szkoda, że nie uwierzyłem w to co napisałem, bo można było jeszcze zarobić na longach i wejść w ciemno w szorty na 2471.
    Jeśli mam rację, to hossa się właśnie zakończyła. Nie wiem jak policzyć fale bessy. Zerknę w wolnej chwili do książki Frosta i Prechtera.

    OdpowiedzUsuń
  6. Jest 2476 nadal obstawiasz S :) ?

    OdpowiedzUsuń
  7. najwyższe fut na sp 500 podebrała europa 2480 a w piątek góra danych w usa a to oni jak chcą spadać podbiorą najwyżej. Na marginesie to nie czas na spadki. Cały czas L w grze do 2540 minimum.

    Kamil

    OdpowiedzUsuń
  8. Po urlopowo
    1
    http://scottgrannis.blogspot.com/2017/07/global-green-shoots.html
    2
    http://scottgrannis.blogspot.com/2017/08/no-boom-no-bust.html
    3
    https://www.bondvigilantes.com/blog/2017/07/26/five-years-whatever-takes/

    OdpowiedzUsuń
  9. euro stoxx 50 ciągle trzyma 3400 i nie pęka.

    OdpowiedzUsuń
  10. mamy historycznie najdłuższą hossę w usa i uważam, że potrwa jeszcze z dobry rok.

    Mirek

    OdpowiedzUsuń
  11. Taaaa, potrwa jeszcze z 10 lat..
    Gamonie.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Oooo Gamonie, wrócił mój charakterystyczny komentator :)

      Usuń
  12. Ten Pan mówi że hossa do nieskończoności tj póki stopy nisko i inflacja
    https://www.cnbc.com/2017/08/04/the-bull-market-could-continue-to-forever--strategist-jim-paulsen-outlines-conditions.html

    OdpowiedzUsuń
  13. Im bardziej euro spada i dolar się dzisaij umacnia tym bardziej odbijają europejskie parkiety a szczególnie cykliczne DAX czy szwedzki OMX oraz tuz euru stoxx 50. Odbiły od dużych wsparć.

    OdpowiedzUsuń
  14. Polecam
    http://www.cetusnews.com/business/Hot-Stock-Rally-Tests-the-Patience-of-a-Choosy-Lot--Value-Investors.B1QnNtFNPW.html

    OdpowiedzUsuń
  15. Tezy za mocniejszym dolaremna koniec roku i 2018
    https://nexus.nordea.com/#/article/39533/fx-will-dollar-scarcity-re-emerge-in-q4

    OdpowiedzUsuń
  16. W temacie wpis Wojciecha Białka
    http://wojciechbialek.blox.pl/2017/08/Najwyzsza-pora-na-korekte.html

    OdpowiedzUsuń
  17. Na razie nie ma paniki tylko powolny selling. Wyprzedaż taka jak dzisiaj wystąpiła w tyk roku 3 razy.

    OdpowiedzUsuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP