04 lutego 2018

Dolar, obligacje, vix - jeszcze nic dużego się nie stało

Parę wykresów nt rynków.

W zeszły weekend, 28 stycznia, pisałem, iż na przełomie stycznia/lutego czeka nas korekta (klik). Korekta się materializuje, ruszyła w mediach mini wręcz panika, ale nic jeszcze straszliwego się nie wydarzyło.

Waluty surowcowe jak USDAUD czy USDNOK pięknie odbiły w góre, ale najsilniejsze na świecie waluty z naszego regionu CEE (HUF, RON, PLN, CZK) właściwie stoją miejscu.

Euro właściwie stoi w miejscu (z perspektywy tygodnia, mimo że mieliśmy 1 figurę ruchu).
USDEUR na tygodniowym ciągle ślizga się po ogromnym wsparciu:


Dollar Index - 50% fibo całych wzrostów, 61,8% od 2011 wzrostów od 2011 (nie ma na wykresie), kreski.

O ile VIX wybił z formacji klina zniżkującego co zapowiada wyprzedaż, o tyle na kredycie nie widać dużych ruchów (CDX).

Sama wyprzedaż na obligacjach też jest jeszcze mała patrząc z historycznej perspektywy:


Mega interesująco zapowiada się poniedziałek, szczególnie na europejskich parkietach. Otwarcie będzie już poniżej lub na wieloletnich wsparciach (od 2016) na Stoxxie, DAXie i kilku innych instrumentach. Mówimy tu o liniach trendu czy 200 EMA/SMA dzienny ale i często 55 na tygodniowym interwale.

Przykładowo europejskie parkiety spadły średnio po 4,5%

Stoxx 600



Stoxx 50

Podobnie wygląda DAX, który wisi na 200 sesyjnej czy ciut już pod trendem.


Z kolei np. na Russel 2000 doszliśmy do wsparcia trendu wzrostowego mimo że index spadłu już blisko 10% (!). Na razie, co warto podkreślić, nic się nie stało poważnego oprócz agresywnego odskoku od oporów o których mówiłem w zeszłym tygodniu.

Zalecam śledzić Biotech (IBB ETF) czy półprzewodniki (SOX ETF), które są dobrze wskazują nastroje rynkowe. Oba nie przebiły wsparć wielomiesięcznych.

Pozycje likwidowane były praktycznie na każdym aktywie (np. jak w 2009 roku, wyprzedaż dotknęła każdy z 11 sektorów gospodarki), w tym obligacji czy również metali szlachetnych (złoto, srebro odpadło od wskazywanych oporów).

Pisałem o kupnie zmienności w 2018 więc mam nadzieje że swoje minimum 30% już chociażby na tym instrumencie zarobiliście tak jak ja.


Przy okazji warto zaznaczyć trend na rentowności 10 latek sprzed (kreska sprzed paru dni). Otóż przy zbliżaniu się do linii trendu "zawsze coś ciekawego nam się pojawiało".


Dobrej niedzieli.

16 komentarzy:

  1. Gdzie mogę kupić te ETFy skoro MIFID wszystko przyblokował? A wiec widać ze powoli hossa się kończy.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. komu pobklokowal i gdzie? rajfajzen? ja mowie o zagranicznych jak eem ewz itd

      Usuń
    2. mam tak samo - ETF z rynku USA w dmbzwbk ale jest jeszcze mozliwosc tych notowanych w europie np XT2D na gieldzie Londynskiej

      Usuń
    3. Ja mam interactive brokerks (moje głowne konto) i wszystko ok.

      A jak w CFD np XTB?

      Usuń
  2. Scary Friday could lead to scary Monday for markets http://cnb.cx/2FHHFRM

    OdpowiedzUsuń
  3. How Spiking Bond Yields Could Topple a Stock Market Rally


    https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-02-04/how-spiking-bond-yields-really-could-topple-a-stock-market-rally

    OdpowiedzUsuń
  4. Risk of market contagion has reached a 6-year high, Deutsche Bank analyst says http://on.mktw.net/2nAMpko

    OdpowiedzUsuń
  5. Look out below: The US dollar's dive may get even steeper, even with interest rates surging http://cnb.cx/2FJDF2Z

    OdpowiedzUsuń
  6. Przeczytałem newsy o bańce w Chinach i podsumowując jednym zdaniem – rząd chiński postanowił ograniczyć akcję kredytową w samorządach oraz na hipotekach, dodatkowo planowany podatek od nieruchomości - ergo lada moment wielkie BUUUM na giełdach. Problem z takimi newsami jest taki, że mimo iż są katastroficzne to jakoś nie chce spadać na giełdach. Niby coś tam teraz spadło, ale … to symboliczne spadki. Choć z drugiej strony połowa świeczki styczniowej już została skonsumowana (SnP).
    Nurtuje mnie pytanie „ gdzie Chiny trzymają swoje rezerwy walutowe o wartości 3,14 biliona baksów.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Gdzie czytałeś?

      tam własnie rusza PMI na usługi i akcja kredytowa
      https://www.reuters.com/article/us-china-economy-pmi-caixin/chinas-service-sector-grows-at-fastest-pace-in-nearly-six-years-in-january-caixin-pmi-idUSKBN1FP04V

      Usuń
    2. Czytałem to co wstawiłeś w poprzednich postach po angielsku.

      Usuń
    3. Zdaje się, że się za bardzo pospieszyłem w poprzednim poście pisząc, że na razie nie spada. Jest 5 luty i już SnP zniwelował całą potężną miesięczną świeczkę ze stycznia. Robi wrażenie. 4 % spadek jednego dnia. Pytanie czy to początek spadków, czy też może za chwilę odbije jako to dotąd bywało.

      Usuń
  7. Odnośnie zadłużenia USA, to jeśli dobrze zrozumiałem w tym roku muszą pożyczyć prawie biliona dolców (955 mld) czyli 2 razy więcej niż w zeszłym roku i to przy rosnących rentownościach.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak, dwa razy wiecej. rekordowo mozna powiedziec jesli patrzec na boom w gospodarce i pokoj. nie było czegos takiego. trump krolem deficytu

      Usuń
  8. Jeśli USA stają się największym producentem ropy to całe to porozumienie OPEC szlag trafi. Czyli ropa sell w tym roku?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Według mnie ropa osiągneła swoje dobre notowania i co do drugiej połowy roku jestem bearish a moze juz od q2 2018

      Usuń


Komentując anonimowo - podpisz się. Łatwiej prowadzi się dyskusję.
SiP